الاستثمار في الأرباح الموزعة: بناء دخل سلبي بانضباط

فكرة الحصول على أموال لمجرد امتلاك أسهم فكرة مغرية. الاستثمار في توزيعات الأرباح يعد بتدفق متنامٍ من الدخل السلبي يتراكم عبر عقود. لكن تشتري سهماً بعائد 12%، وبعد ثلاثة أشهر تخفض الشركة توزيعاتها إلى النصف.

هذا هو فخ العائد — أحد أكثر الأخطاء شيوعاً وتكلفة في استثمار الدخل. العائد المرتفع غالباً ما يشير إلى خطر وليس فرصة.

إليك إطاراً لبناء دخل من التوزيعات يستمر فعلاً.

ركز على نمو التوزيعات وليس العائد. سهم بعائد 3% ينمو توزيعاته 10% سنوياً سيولّد دخلاً أكثر خلال عقد من سهم بعائد 8% متوقف. في أسواق الخليج، بعض البنوك والشركات العقارية لديها سجل جيد في التوزيعات المنتظمة، لكن يجب التحقق من استدامتها خاصة في فترات تقلب أسعار النفط.

افحص نسبة التوزيع. التوزيعات مقسومة على ربحية السهم. أعلى من 80% علامة تحذيرية. النسبة الصحية بين 40% و60%.

تحقق من التدفق النقدي الحر. الأرباح يمكن التلاعب بها محاسبياً. التدفق النقدي الحر أصعب في التزييف.

افهم تأثير إعادة الاستثمار. إعادة استثمار التوزيعات تلقائياً تشتري المزيد من الأسهم، مما يخلق محرك تراكم مركب عبر العقود.

أخطاء شائعة: ملاحقة أعلى عائد دون فحص الاستدامة. ثانياً، تجاهل العائد الكلي.

خطوتك التالية: ابحث عن شركات بعشر سنوات متتالية على الأقل من زيادة التوزيعات ونسبة توزيع أقل من 60%. نظام القواعد في KeepRule يمكن أن يساعدك في الحفاظ على انضباط إعادة الاستثمار.

التوزيعات تكافئ الصبر والانضباط.

هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية شخصية.