إدارة المخاطر للمستثمرين الأفراد: دليل عملي

المهارة التي تحدد فعلاً عوائدك طويلة الأجل

اسأل أي مستثمر خبير ما الذي يفصل المستثمرين الناجحين عن البقية. الإجابة نادراً ما تكون اختيار الأسهم. إنها إدارة المخاطر. القدرة على حماية رأس المال أثناء الانخفاضات وتحديد حجم المراكز بشكل مناسب والبقاء فترة كافية ليعمل التراكم المركب.

معظم المستثمرين الأفراد يقضون 95% من وقتهم على ماذا يشترون و5% على كم يشترون ومتى يبيعون. النسبة يجب أن تنعكس.

حجم المركز: الأساس

الطريقة الأبسط: لا مركز فردي يتجاوز 5% من المحفظة بالتكلفة. مع محفظة مليون ريال، الحد الأقصى لأي سهم 50,000 ريال.

للمستثمرين الأكثر جرأة، معيار كيلي يقدم صيغة مثلى. عملياً، استخدم نصف كيلي لأنك لا تعرف معدل نجاحك الدقيق.

قاعدة عملية: إذا لم تستطع النوم بسبب مركز، فهو كبير جداً.

استراتيجيات وقف الخسارة

وقف نسبي: بيع إذا انخفض X% من الدخول (7-15%). وقف فني: بيع إذا كسر مستوى فنياً رئيسياً. وقف بناءً على الفرضية: بيع إذا بُطلت فرضية الاستثمار. وقف متحرك: بيع إذا انخفض X% من أعلى نقطة.

أفضل مزيج: بيع فوري إذا انهارت الفرضية، ووقف متحرك لحماية الأرباح.

الترابط والتنويع

امتلاك عشرة أسهم من نفس القطاع ليس تنويعاً. تحقق من الترابط قبل إضافة مراكز. نوّع عبر القطاعات والمناطق الجغرافية وفئات الأصول — سواء في تداول السعودية أو بورصة دبي أو الأسواق العالمية.

حدود الانخفاض القصوى

حدد مسبقاً: "إذا انخفضت محفظتي 15% من ذروتها، سأقلل التعرض للأسهم بنسبة 25%."

قاعدة 2%

لا تخاطر بأكثر من 2% من إجمالي محفظتك في صفقة واحدة.

بناء نظامك

حجم أقصى للمركز. طريقة وقف الخسارة. فحص الترابط. محفز الانخفاض الأقصى. تتبع الالتزام — ميزة Execute في KeepRule تقيس ما إذا اتبعت قواعدك، وليس ما إذا ربحت الصفقة.

أخطاء شائعة

إزالة أوامر وقف الخسارة لاعتقادك أن السهم سيتعافى. تحديد حجم المراكز بناءً على القناعة بدلاً من معايير المخاطر.

هذا المحتوى لأغراض تعليمية ولا يشكل نصيحة استثمارية شخصية.