📖راي داليو
استراتيجية جميع الأحوال الجوية
ابنِ محافظ مرنة متوازنة عبر السيناريوهات الاقتصادية.
هيكل محفظتك لتحقق أداءً جيداً في جميع البيئات الاقتصادية - النمو والركود والتضخم والانكماش.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
ابنِ محافظ مرنة متوازنة عبر السيناريوهات الاقتصادية. يركز راي داليو على توزيع الأصول وحجم المراكز وقواعد إعادة التوازن كي تظل ثابتاً عبر دورات السوق.
💎 الرؤية الرئيسية：ابنِ محافظ مرنة متوازنة عبر السيناريوهات الاقتصادية.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
بدون إطار للمحفظة قد تهيمن فكرة واحدة ويصبح الخطأ شاملاً. حجم المركز والتنوع المنضبط يحميان البقاء.
🎯 كيف تمارس
ضع توزيعاً مستهدفاً وحدوداً للمراكز/الموضوعات، أعد التوازن وفق قواعد، وراقب الارتباطات لتجنب التركّز الخفي.
⚠️ مخاطر شائعة
Over-diversification reducing returns
Assuming past correlations hold
📚 دراسات حالة
1
اقتراب راي داليو من موت بريدجواتر (1982)
في عام 1982، تنبأ راي داليو بثقة بحدوث كساد حاد بعد ركود 1981–1982. كان مخطئاً. خسر بريدجواتر عملاءه، انهارت الإيرادات، واضطر إلى تسريح الموظفين والاقتراض من والده للبقاء. كانت قناعته قد تجاوزت تواضعه.
✨ النتيجة：أجرى داليو تأملاً عميقاً في خطئه، واعتمد عقلية الانفتاح الراديكالي، والرهانات المتنوعة، واتخاذ القرارات بشكل منهجي. هذا الحدث المؤلم قاد إلى عملية قائمة على المبادئ في بريدجواتر وتطورها لتصبح واحدة من أكبر صناديق التحوط في العالم.
2
التراجع في صندوق كوانتوم لجورج سوروس (1994)
بعد نجاح هائل في بيع الجنيه الإسترليني على المكشوف عام 1992، اتخذ صندوق كوانتوم التابع لسوروس مراكز عدوانية في السندات العالمية والأسواق الناشئة. في عام 1994، أدت زيادات غير متوقعة في أسعار الفائدة واضطرابات في سوق السندات إلى خسائر حادة، ما ثقب هالة مناعة الصندوق.
✨ النتيجة：درس سوروس وفريقه هذا التراجع، وادركوا مشكلة الثقة الزائدة والتركيز المفرط. قاموا بتحسين ضوابط المخاطر، وحجم المراكز، وتحليل السيناريوهات. ساعد هذا التأمل صندوق كوانتوم في التعامل مع الأزمات اللاحقة، بما في ذلك الأزمة المالية الآسيوية، بإطار عمل أكثر انضباطاً.
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →