📖جون بوغل
اشترِ كومة القش
امتلك السوق بأكمله من خلال صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة.
لا تبحث عن الإبرة في كومة القش. فقط اشترِ كومة القش! امتلك السوق بأكمله من خلال صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
امتلك السوق بأكمله من خلال صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة. يدافع جون بوغل عن عملية قابلة للتكرار: معايير واضحة، تنفيذ منضبط، ومراجعة مبنية على الأدلة.
💎 الرؤية الرئيسية：امتلك السوق بأكمله من خلال صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
بدون عملية لا توجد حلقة تعلم موثوقة. القرارات الاندفاعية تعيد تكرار الأخطاء حتى مع أفكار جيدة.
🎯 كيف تمارس
وثّق المعايير والافتراضات، نفّذ بانضباط، واجرِ مراجعات بعدية. حسّن العملية بالأدلة لا بالمشاعر.
⚠️ مخاطر شائعة
Missing out on exceptional returns from individual stocks
Tracking error in some index funds
📚 دراسات حالة
1
إطلاق أول صندوق مؤشرات مشترك (1976)
في عام 1976، قدمت فانغارد بقيادة جاك بوجل صندوق "فيرست إندكس إنفستمنت تراست" (والذي أصبح لاحقاً صندوق فانغارد 500 لمؤشر S&P 500)، المتتبع لمؤشر S&P 500. سخر منه وول ستريت ونعته بـ"حماقة بوجل"، إذ كان معظم المستثمرين يفضلون نجوم اختيار الأسهم وصناديق الإدارة النشطة ذات الرسوم المرتفعة.
✨ النتيجة：على مدى عقود، تفوق مؤشر S&P 500 البسيط على غالبية صناديق الأسهم الأميركية النشطة بعد التكاليف. أظهر نجاح الصندوق أن امتلاك السوق بالكامل بتكلفة منخفضة عادة ما يتفوق على محاولة اختيار الأسهم أو المديرين الرابحين—وهو جوهر فكرة "اشتر كومة القش".
2
فقاعة الدوت كوم: المستثمرون بالمؤشرات مقابل منتقي الأسهم (1999)
في أواخر التسعينيات، لاحق المستثمرون أسهم التقنية والإنترنت الساخنة، وتركزوا في أسماء لامعة مثل Pets.com وWorldCom. حمَّلت العديد من الصناديق النشطة والأفراد محافظهم بهذه "الإبر"، وغالباً ما تجاهلوا التنويع أو التقييم.
✨ النتيجة：عندما انفجرت الفقاعة (2000–2002)، دُمِّرت العديد من المحافظ التقنية المركزة، ووصلت بعض الأسهم إلى الصفر. تراجعت صناديق المؤشرات الأميركية العريضة لكنها تعافت مع بروز قطاعات أخرى ورابحين جدد. أثبت شراء السوق بالكامل أنه أكثر أماناً من المراهنة على حفنة من الرابحين المزعومين.
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →