📖كارل إيكان
انضباط حجم المركز
حجم مركزك يجب أن يعكس قناعتك والمخاطر المتضمنة.
حجم مركزك يجب أن يعكس قناعتك والمخاطر المتضمنة. لا تراهن بقدر كبير بحيث يمكن لخطأ واحد أن يمحو محفظتك.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
المحفظة هي هندسة للمخاطر. يركز كارل إيكان على توزيع الأصول وحجم المراكز وقواعد إعادة التوازن كي تظل ثابتاً عبر دورات السوق.
💎 الرؤية الرئيسية：لا تراهن بقدر كبير بحيث يمكن لخطأ واحد أن يمحو محفظتك.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
بدون إطار للمحفظة قد تهيمن فكرة واحدة ويصبح الخطأ شاملاً. حجم المركز والتنوع المنضبط يحميان البقاء.
🎯 كيف تمارس
ضع توزيعاً مستهدفاً وحدوداً للمراكز/الموضوعات، أعد التوازن وفق قواعد، وراقب الارتباطات لتجنب التركّز الخفي.
⚠️ مخاطر شائعة
تنويع شكلي بدون توازن للمخاطر
غياب قواعد لإعادة التوازن (انحراف الأسلوب)
قياس صحة المحفظة بالعائد القصير فقط
📚 دراسات حالة
1
حملة إعادة رأس المال في آبل (2013)
كشف آيكان عن امتلاكه حصة كبيرة في آبل واستخدم الرسائل العلنية ووسائل الإعلام لحث الشركة على تنفيذ برنامج أكبر بكثير لإعادة شراء الأسهم، مجادلًا بأن السهم مقوّم بأقل من قيمته.
✨ النتيجة：وسعت آبل برنامج إعادة شراء الأسهم وإعادة رأس المال بشكل كبير، مما حقق عوائد قوية للمساهمين، بما في ذلك آيكان.
2
حملة إعادة رأس المال في أبل (2013)
كشف أيكان عن امتلاكه حصة كبيرة في أبل واستعان بالرسائل العلنية ووسائل الإعلام لحث الشركة على برنامج إعادة شراء أسهم أكبر بكثير، مجادلًا بأن السهم مقوّم بأقل من قيمته.
✨ النتيجة：وسّعت أبل برنامج إعادة شراء الأسهم وإعادة رأس المال بشكل كبير، ما حقق عوائد قوية للمساهمين، بما فيهم أيكان.
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →