📖بنجامين جراهام
مستوى الدين
الديون طويلة الأجل يجب ألا تتجاوز رأس المال العامل لضمان بقاء الشركة في الانكماشات الاقتصادية.
الدين طويل الأجل يجب ألا يتجاوز رأس المال العامل.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
الالتزامات طويلة المدى يجب ألا تتجاوز رأس المال العامل (الأصول المتداولة ناقص الالتزامات المتداولة).
💎 الرؤية الرئيسية：الديون طويلة الأجل يجب ألا تتجاوز رأس المال العامل لضمان بقاء الشركة في الانكماشات الاقتصادية.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
الدين المفرط يزيد المخاطر المالية وقد يؤدي للإفلاس في الأوقات الصعبة.
🎯 كيف تمارس
احسب نسبة الدين لحقوق الملكية لتحديد الشركات ذات مستويات الدين المنخفضة.
⚠️ مخاطر شائعة
الرافعة المالية المعتدلة يمكن أن تعزز العوائد
لكن يجب إبقاؤها ضمن حدود آمنة
📚 دراسات حالة
1
استثمار صحيفة واشنطن بوست (1973)
وارن بافت، المتأثر بغراهام، يشتري أسهم واشنطن بوست المقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بكثير خلال سوق هابطة.
✨ النتيجة：استثمار طويل الأجل يتضاعف في القيمة مرات عديدة على مدى عقود، موضحًا مبادئ غراهام في الاستثمار مثل هامش الأمان وتحليل الأعمال.
2
المضاربة في فقاعة الدوت كوم (1999)
المستثمرون يتدافعون لشراء أسهم شركات الإنترنت غير المربحة اعتمادًا على الضجة، وزخم الأسعار، وعدد الزوار المتوقع بدلًا من الأرباح أو الأصول.
✨ النتيجة：انفجار الفقاعة في 2000–2002؛ العديد من الأسهم تهبط بأكثر من 80٪ أو تفلس، مما يبرز مخاطر المضاربة من دون تحليل أساسي.
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →