📖جون بوغل
كافٍ
حدد ما يعني "الكفاية" لتجنب تراكم الثروة اللانهائي.
لا يوجد مبلغ من المال سيكون كافياً لمن لا يعرف ما هو الكافي. حدد ما يكفيك.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
حدد ما يعني "الكفاية" لتجنب تراكم الثروة اللانهائي. يدافع جون بوغل عن عملية قابلة للتكرار: معايير واضحة، تنفيذ منضبط، ومراجعة مبنية على الأدلة.
💎 الرؤية الرئيسية：حدد ما يعني "الكفاية" لتجنب تراكم الثروة اللانهائي.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
بدون عملية لا توجد حلقة تعلم موثوقة. القرارات الاندفاعية تعيد تكرار الأخطاء حتى مع أفكار جيدة.
🎯 كيف تمارس
وثّق المعايير والافتراضات، نفّذ بانضباط، واجرِ مراجعات بعدية. حسّن العملية بالأدلة لا بالمشاعر.
⚠️ مخاطر شائعة
Setting goals too low
Goalpost moving
📚 دراسات حالة
1
إطلاق أول صندوق استثماري للمؤشرات (1976)
في عام 1976، قدّمت شركة فانغارد التابعة لجاك بوغل صندوق First Index Investment Trust (الذي أصبح لاحقًا صندوق Vanguard 500 Index Fund)، الذي يتبع مؤشر S&P 500. سخر منه وول ستريت ونعته بـ«حماقة بوغل»، لأن معظم المستثمرين كانوا يفضّلون مديري الأسهم النجوم والصناديق النشطة ذات الرسوم المرتفعة.
✨ النتيجة：على مدى عقود، تفوق مؤشر S&P 500 البسيط على أغلب الصناديق النشطة لأسهم الولايات المتحدة بعد احتساب التكاليف. أظهر نجاح الصندوق أن امتلاك السوق بالكامل بتكلفة منخفضة غالبًا ما يتفوق على محاولة اختيار الأسهم أو المديرين الفائزين — وهو جوهر فكرة «اشتر كومة القش».
2
فقاعة الدوت كوم: المستثمرون في المؤشرات مقابل منتقي الأسهم (1999)
في أواخر التسعينيات، طارد المستثمرون أسهم التكنولوجيا والإنترنت الساخنة، متركزين في أسماء لامعة مثل Pets.com وWorldCom. حمّلت العديد من الصناديق النشطة والأفراد محافظهم بهذه «الإبر»، وغالبًا ما تجاهلوا التنويع أو التقييم.
✨ النتيجة：عندما انفجرت الفقاعة (2000–2002)، تضررت المحافظ التقنية المركزة بشدة، ووصلت بعض الأسهم إلى الصفر. تراجعت الصناديق الواسعة للمؤشرات الأميركية لكنها تعافت مع صعود قطاعات أخرى وظهور فائزين جدد. أثبت شراء السوق بالكامل أنه أكثر أمانًا من المراهنة على حفنة من «الفائزين» المفترضين.
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →