📖ديفيد سوينسن
التحيز نحو الأسهم
الأسهم تقدم عوائد متفوقة على المدى الطويل؛ زد وزن الأسهم لآفاق عدة عقود.
على المدى الطويل، تفوقت الأسهم على السندات والنقد. يجب أن تحافظ المحفظة المتنوعة جيداً على تخصيص كبير للاستثمارات الشبيهة بالأسهم لخلق الثروة طويلة المدى.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
الأسهم تقدم عوائد متفوقة على المدى الطويل؛ زد وزن الأسهم لآفاق عدة عقود. يذكّر ديفيد سوينسن بأن كثيراً من الأخطاء نفسية؛ الانضباط مهم بقدر أهمية التحليل.
💎 الرؤية الرئيسية：الأسهم تقدم عوائد متفوقة على المدى الطويل؛ زد وزن الأسهم لآفاق عدة عقود.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
التقلب يضخم الخوف والطمع. من دون قواعد ستشتري عند القمم وتبيع عند القيعان.
🎯 كيف تمارس
اكتب قواعد الشراء/البيع مسبقاً، أبطئ في فترات الضغط، وراجع حقائق الشركة قبل تعديل المركز.
⚠️ مخاطر شائعة
اتباع الحشود في اللحظات المتطرفة
خلط الثقة باليقين
تداولات انتقامية لتعويض الخسارة سريعاً
📚 دراسات حالة
1
صندوق وقف جامعة ييل في الأزمة العالمية (2008)
خلال الأزمة المالية في عام 2008، تكبّد صندوق وقف ييل المتنوع خسائر حادّة في الأسهم والأصول البديلة، لكنها كانت أقل من خسائر محفظة تعتمد كليًا على الأسهم.
✨ النتيجة：حافظ على تخصيصات متنوعة، وتجنّب البيع بدافع الذعر، وشارك بالكامل في تعافي السوق اللاحق، مما أكد جدوى الانضباط في تخصيص الأصول.
2
فقاعة الدوت كوم ومحفظة ييل (2000)
المستثمرون ذوو الانكشاف المرتفع على شركات التكنولوجيا تضرروا بشدة في انهيار الدوت كوم بين 2000 و2002. محفظة ييل المتنوعة حدّت من التعرّض لأسهم النمو ذات الارتفاعات المبالغ فيها.
✨ النتيجة：تعرّض الصندوق لتراجعات في القيمة لكنه تفوّق على العديد من نظرائه، موضحًا تركيز سوينسن على سياسة تخصيص الأصول بدلاً من انتقاء الأسهم.
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →