📖جيسي ليفرمور
انضباط حجم المركز
حجم مركزك يجب أن يعكس قناعتك والمخاطر المتضمنة.
حجم مركزك يجب أن يعكس قناعتك والمخاطر المتضمنة. لا تراهن بقدر كبير بحيث يمكن لخطأ واحد أن يمحو محفظتك.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
المحفظة هي هندسة للمخاطر. يركز جيسي ليفرمور على توزيع الأصول وحجم المراكز وقواعد إعادة التوازن كي تظل ثابتاً عبر دورات السوق.
💎 الرؤية الرئيسية：لا تراهن بقدر كبير بحيث يمكن لخطأ واحد أن يمحو محفظتك.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
بدون إطار للمحفظة قد تهيمن فكرة واحدة ويصبح الخطأ شاملاً. حجم المركز والتنوع المنضبط يحميان البقاء.
🎯 كيف تمارس
ضع توزيعاً مستهدفاً وحدوداً للمراكز/الموضوعات، أعد التوازن وفق قواعد، وراقب الارتباطات لتجنب التركّز الخفي.
⚠️ مخاطر شائعة
تنويع شكلي بدون توازن للمخاطر
غياب قواعد لإعادة التوازن (انحراف الأسلوب)
قياس صحة المحفظة بالعائد القصير فقط
📚 دراسات حالة
1
صفقة بيع على المكشوف خلال ذعر 1907 (1907)
قرأ ليفرمور شريط الأسعار ولاحظ ضغط بيع متواصلاً في الأسهم القيادية، مما أكد موجة تصفية كبرى رغم العناوين الصحفية المتفائلة.
✨ النتيجة：بنى مراكز بيع كبيرة على المكشوف، وحقق أرباحاً هائلة مع انهيار السوق، ثم قام بتغطية المراكز قرب القيعان لتثبيت المكاسب.
2
تحذير من قمة سوق 1929 (1929)
أظهر سلوك الشريط تقلبات غير طبيعية، وتصريفاً كثيفاً، وفشل الارتدادات في الأسهم القيادية الرئيسية، في تناقض مع حماسة الجمهور.
✨ النتيجة：انتقل بقوة إلى مراكز بيع على المكشوف خلال الانهيار، وكسب ملايين بينما تدهورت الأسعار وتعرض الآخرون للخراب بسبب التراجع.
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →