📖جون بوغل
نهج الاستثمار المنهجي
النهج المنهجي للاستثمار يزيل العاطفة ويضمن الاتساق.
النهج المنهجي للاستثمار يزيل العاطفة ويضمن الاتساق. وثّق عمليتك، اتبع قواعدك، وراجع بانتظام.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
الربح يتبع جودة التنفيذ. يدافع جون بوغل عن عملية قابلة للتكرار: معايير واضحة، تنفيذ منضبط، ومراجعة مبنية على الأدلة.
💎 الرؤية الرئيسية：وثّق عمليتك، اتبع قواعدك، وراجع بانتظام.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
بدون عملية لا توجد حلقة تعلم موثوقة. القرارات الاندفاعية تعيد تكرار الأخطاء حتى مع أفكار جيدة.
🎯 كيف تمارس
وثّق المعايير والافتراضات، نفّذ بانضباط، واجرِ مراجعات بعدية. حسّن العملية بالأدلة لا بالمشاعر.
⚠️ مخاطر شائعة
آراء بلا معايير تنفيذ
مراجعة النتائج لا القرارات
ترك القواعد عند ارتفاع التقلب
📚 دراسات حالة
1
إطلاق أول صندوق استثماري مؤشر (1976)
في عام 1976، قدّم فانغارد بقيادة جاك بوغل صندوق First Index Investment Trust (الذي أصبح لاحقاً صندوق Vanguard 500 Index Fund)، المتتبع لمؤشر S&P 500. سخر منه وول ستريت ووصفه بأنه "حماقة بوغل"، إذ كان معظم المستثمرين يفضلون نجوم انتقاء الأسهم والصناديق النشطة ذات الرسوم العالية.
✨ النتيجة：على مدى عقود، تفوق مؤشر S&P 500 البسيط على غالبية الصناديق النشطة للأسهم الأميركية بعد احتساب التكاليف. أظهر نجاح الصندوق أن امتلاك السوق بالكامل بتكلفة منخفضة غالباً ما يتفوق على محاولة انتقاء الأسهم أو المديرين الفائزين — وهو جوهر فكرة "اشترِ كومة القش".
2
إطلاق أول صندوق مؤشر مشترك (1976)
في عام 1976، قدّمت فانغارد التابعة لجاك بوغل صندوق First Index Investment Trust (الذي أصبح لاحقاً صندوق Vanguard 500 Index Fund)، الذي يتتبع مؤشر S&P 500. سخر وول ستريت منه ونعته بـ"حماقة بوغل"، لأن معظم المستثمرين كانوا يفضّلون نجوم انتقاء الأسهم وصناديق الإدارة النشطة ذات الرسوم المرتفعة.
✨ النتيجة：على مدى عقود، تفوّق مؤشر S&P 500 البسيط على أغلب الصناديق النشطة للأسهم الأميركية بعد احتساب التكاليف. أظهر نجاح الصندوق أن امتلاك السوق بالكامل بتكلفة منخفضة غالباً ما يتفوق على محاولة اختيار الأسهم أو المديرين الفائزين — وهو جوهر فكرة "اشترِ كومة القش".
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →