📖بول تيودور جونز
تحليل هيكل الصناعة
افهم هيكل الصناعة قبل تقييم أي شركة.
افهم هيكل الصناعة قبل تقييم أي شركة. اقتصاديات الصناعة غالباً أهم من العوامل الخاصة بالشركة في تحديد العوائد.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
الربح يتبع جودة التنفيذ. يدافع بول تيودور جونز عن عملية قابلة للتكرار: معايير واضحة، تنفيذ منضبط، ومراجعة مبنية على الأدلة.
💎 الرؤية الرئيسية：اقتصاديات الصناعة غالباً أهم من العوامل الخاصة بالشركة في تحديد العوائد.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
بدون عملية لا توجد حلقة تعلم موثوقة. القرارات الاندفاعية تعيد تكرار الأخطاء حتى مع أفكار جيدة.
🎯 كيف تمارس
وثّق المعايير والافتراضات، نفّذ بانضباط، واجرِ مراجعات بعدية. حسّن العملية بالأدلة لا بالمشاعر.
⚠️ مخاطر شائعة
آراء بلا معايير تنفيذ
مراجعة النتائج لا القرارات
ترك القواعد عند ارتفاع التقلب
📚 دراسات حالة
1
التحوّط من انهيار يوم الاثنين الأسود (1987)
قبل انهيار أكتوبر 1987، توقّع جونز تزايد حالة عدم الاستقرار واستخدم العقود الآجلة والاختيارات بكثافة للتحوّط من التعرّض للأسهم، موضِعًا صندوقه بشكل دفاعي في مواجهة احتمال انهيار السوق.
✨ النتيجة：يُقال إن صندوقه حقق مكاسب تجاوزت 60٪ في عام 1987 بينما انهارت الأسواق، مما مثّل مثالاً على الحفاظ على رأس المال تحت ضغوط قصوى.
2
التحوط من انهيار يوم الاثنين الأسود (1987)
قبل انهيار أكتوبر 1987، توقع جونز تزايد حالة عدم الاستقرار واستخدم العقود الآجلة والخيارات بشكل مكثف للتحوط من التعرض للأسهم، مما وضع صندوقه في موقف دفاعي ضد احتمال انهيار السوق.
✨ النتيجة：يُقال إن صندوقه حقق مكاسب تزيد عن 60٪ في عام 1987 بينما هوت الأسواق، مما يجسد الحفاظ على رأس المال تحت ضغوط قصوى.
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →