📖بول تيودور جونز
ابحث قبل الشراء
لا تستثمر أبداً في شيء لا تفهمه بالكامل.
لا تستثمر أبداً في شيء لا تفهمه بالكامل. البحث الشامل هو أساس كل قرار استثماري سليم.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
استثمر في جودة العمل. يركز بول تيودور جونز على الميزة التنافسية والإدارة وتوليد النقد عبر سنوات، لا على ضجيج الربع الواحد.
💎 الرؤية الرئيسية：البحث الشامل هو أساس كل قرار استثماري سليم.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
بدون فلتر جودة ستطارد القصص بدل الاقتصاد الحقيقي. الميزة التنافسية هي ما يدعم الربحية على المدى الطويل.
🎯 كيف تمارس
استخدم قائمة تحقق (النموذج، الميزة، الإدارة، إعادة الاستثمار)، تابع تدفق النقد عبر سنوات، ولا تخلط بين ربع قوي وشركة قوية.
⚠️ مخاطر شائعة
شراء رواية بدلاً من اقتصاد يولّد نقداً
المبالغة في رد الفعل تجاه الضجيج القصير
تجاهل جودة الإدارة وتخصيص رأس المال
📚 دراسات حالة
1
التحوّط من فقاعة الدوت كوم (2000)
أثناء فورة التكنولوجيا في أواخر التسعينيات، ظلّ جونز متشككًا في أسهم الإنترنت المرتفعة بشدة وغير الربحية، وقلّل التعرّض لها، مؤكّدًا على إدارة المخاطر واستخدام أوامر الإيقاف المشدّدة مع وصول التقييمات إلى مستويات متطرفة.
✨ النتيجة：تجنّب خسائر كبيرة عند انفجار الفقاعة بين 2000–2002، محافظًا على رأس المال لفرص مستقبلية.
2
التحوّط خلال انهيار يوم الإثنين الأسود (1987)
قبل انهيار أكتوبر 1987، توقّع جونز تزايد حالة عدم الاستقرار واستخدم العقود الآجلة والاختيارات بشكل مكثّف للتحوّط من التعرّض للأسهم، مما وضع صندوقه في موقف دفاعي تحسّبًا لانهيار محتمل في السوق.
✨ النتيجة：يُذكر أن صندوقه حقق مكاسب تزيد عن 60٪ في عام 1987 بينما هوت الأسواق، مما يجسد الحفاظ على رأس المال تحت ضغط شديد للغاية.
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →