📖بنجامين جراهام
إعادة التوازن
أعد توازن محفظتك دورياً لاستعادة التخصيصات المستهدفة والبيع عالياً والشراء منخفضاً بشكل منهجي.
يجب على المستثمر إعادة توازن محفظته دورياً للحفاظ على توزيع الأصول المطلوب.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
إعادة التوازن المنتظمة للحفاظ على نسبة توزيع الأصول المستهدفة.
💎 الرؤية الرئيسية：أعد توازن محفظتك دورياً لاستعادة التخصيصات المستهدفة والبيع عالياً والشراء منخفضاً بشكل منهجي.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
إعادة التوازن تفرض ممارسة البيع عند الارتفاع والشراء عند الانخفاض، وبالتالي الحفاظ على مستوى المخاطر المطلوب.
🎯 كيف تمارس
سنوياً، أو عندما ينحرف التخصيص بأكثر من 5%، أعد التوازن إلى النسب المستهدفة.
⚠️ مخاطر شائعة
إعادة التوازن المتكررة جداً تزيد تكاليف المعاملات.
مرة واحدة سنوياً كافية.
📚 دراسات حالة
1
استثمار صحيفة واشنطن بوست (1973)
وارن بافيت، المتأثر بغراهام، يشتري أسهم صحيفة واشنطن بوست المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية بكثير خلال سوق هابطة.
✨ النتيجة：استثمار طويل الأجل يتضاعف في القيمة مرات عديدة على مدى عقود، مما يوضح مبادئ غراهام الاستثمارية حول هامش الأمان وتحليل الأعمال.
2
المضاربة في فقاعة الدوت كوم (1999)
المستثمرون يتدفقون على أسهم شركات الإنترنت غير المربحة بناءً على الضجيج، وزخم الأسعار، وعدد الزيارات المتوقعة بدلاً من الأرباح أو الأصول.
✨ النتيجة：انفجار الفقاعة بين 2000–2002؛ العديد من الأسهم تهبط بأكثر من 80% أو تُفلس، مما يبرز مخاطر المضاربة دون تحليل أساسي.
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →