📖جون نيف
Manage Downside Risk
أسهم السعر/الأرباح المنخفض توفر حماية من الانخفاض من خلال توقعات السوق المنخفضة بالفعل.
Low P/E stocks have built-in downside protection. The expectations are already low.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
أسهم السعر/الأرباح المنخفض توفر حماية من الانخفاض من خلال توقعات السوق المنخفضة بالفعل. يؤكد جون نيف على تجنب الخسارة الدائمة وتجنب الرافعة الهشة؛ بدون ذلك لا يعمل التراكم على المدى الطويل.
💎 الرؤية الرئيسية：أسهم السعر/الأرباح المنخفض توفر حماية من الانخفاض من خلال توقعات السوق المنخفضة بالفعل.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
خسارة دائمة واحدة قد تمحو سنوات من المكاسب. بدون إدارة المخاطر والسيولة، لا يحصل التراكم على الوقت الكافي.
🎯 كيف تمارس
اكتب أسوأ سيناريو قبل الدخول، حدّد حجم المركز، تجنب الرافعة الهشة، واحتفظ بسيولة لتجاوز المفاجآت.
⚠️ مخاطر شائعة
اعتبار التقلب هو كل المخاطر
مراكز كبيرة بدون خطة خروج
استخدام الرافعة لتعويض عدم اليقين
📚 دراسات حالة
1
تحول شركة فورد موتور (1974)
خلال سوق الدب في 1973–1974، تم تداول أسهم فورد عند مضاعف ربحية منخفض جدًا مع تراجع الطلب على السيارات. قام نيف بالشراء بكثافة، معتقدًا أن الأرباح ستعود إلى طبيعتها عندما تنحسر مخاوف الركود وأزمة النفط.
✨ النتيجة：في غضون عدة سنوات، تعافت فورد بقوة، محققة مكاسب كبيرة ومثبتة صحة الرهان المعاكس على مضاعف الربحية المنخفض.
2
إعادة تقييم جنرال إلكتريك (1982)
دفعت مخاوف الركود في أوائل الثمانينيات مضاعف ربحية جنرال إلكتريك إلى ما دون متوسطات السوق رغم التدفقات النقدية القوية والأعمال ذات المزايا التنافسية. راكم نيف الأسهم، متوقعًا استئناف نمو الأرباح مع تعافي الاقتصاد.
✨ النتيجة：مع تحسن الأرباح والثقة خلال ثمانينيات القرن الماضي، ارتفع سهم جنرال إلكتريك وتقييمه، مما أدى إلى أداء متفوق بشكل ملحوظ.
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →