本杰明·格雷厄姆投资分析提示词
完整的格雷厄姆式投资分析框架。涵盖八大核心维度：基本面分析、安全边际、市场先生心理、防御性投资原则和价值识别。使用 AI 通过格雷厄姆的严格方法分析股票，以保守的投资原则保护资本。
完整提示词内容
经典投资规则
深入解读那些指导一代代成功投资者的永恒投资原则。
入门基础
什么是'安全边际'，为什么它重要？
安全边际是内在价值与市场价格之间的差距。格雷厄姆建议仅在市场价格至少比内在价值低 33% 时买入。这保护您免受估算错误和未预见问题的影响。
市场先生是谁，他代表什么？
市场先生是格雷厄姆对市场行为的隐喻 - 一个情绪化的商业伙伴，每天提供价格。有时他乐观（高价），有时沮丧（低价）。关键是利用他的非理性，而不是参与其中。
格雷厄姆框架中'防御型'和'进取型'投资者有什么区别？
防御型投资者追求安全性和最小工作量，通过持有多元化的高质量债券和蓝筹股组合来实现。进取型投资者主动寻找被低估的股票，但必须投入更多时间和精力进行研究。格雷厄姆认为大多数人应该做防御型投资者，因为进取型路径需要出色的分析能力和情绪纪律。
使用方法
格雷厄姆的防御型投资者标准是什么？
格雷厄姆要求：(1) 规模 - 大型、成熟的公司，(2) 财务状况 - 流动比率高于 2，债务低于股本的 50%，(3) 盈利稳定性 - 10 年正盈利，(4) 股息记录 - 至少 20 年连续股息，(5) 盈利增长 - 10 年至少 33%，(6) 适度市盈率 - 低于 15 倍，(7) 适度市净率 - 低于 1.5 倍。
什么是净净值股票？
净净值股票的交易价格低于其净流动资产价值（流动资产减去总负债）。格雷厄姆认为这些是'廉价'股票，因为您以低于清算价值的价格买入。它们很少见但提供可观的上涨空间和有限的下行空间。
进阶问题
格雷厄姆的估值标准对于现代市场来说是否过于严格？
一些具体的门槛，如市盈率低于 15 倍，在当今低利率时代和轻资产企业中可能需要调整，但以安全边际买入低于内在价值的核心原则是永恒的。本提示词根据具体情况灵活调整这些原则，同时保持格雷厄姆保守的投资哲学。
这个提示词如何处理亏损企业？
格雷厄姆对亏损企业持谨慎态度。本提示词会将其标记为高风险，并建议转而关注资产负债表实力和债务水平。它会评估公司是否拥有足够的有形资产、现金储备以及可信的恢复盈利路径，然后再考虑任何投资。