📖وارن بافيت
عائد مرتفع على حقوق الملكية
العائد المرتفع باستمرار على حقوق الملكية يشير إلى عمل بمزايا تنافسية حقيقية.
الاختبار الأساسي للأداء الاقتصادي الإداري هو تحقيق معدل أرباح مرتفع على رأس المال المستثمر.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
العائد على حقوق الملكية (ROE) يقيس كفاءة الشركة في توليد الأرباح من رأس مال المساهمين. الرقم فوق 15% يعتبر ممتازاً، بينما تجاوز 20% استثنائي.
💎 الرؤية الرئيسية：العائد المرتفع باستمرار على حقوق الملكية يشير إلى عمل بمزايا تنافسية حقيقية.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
الشركات ذات العائد العالي على حقوق الملكية يمكنها توليد المزيد من الأرباح برأس مال أقل، مما يوفر المزيد من الأموال لإعادة الاستثمار أو التوزيعات.
🎯 كيف تمارس
عند تحليل العائد على حقوق الملكية، يجب: 1. استبعاد البنود غير المتكررة، 2. النظر في تأثير الرافعة المالية، 3. فحص الاتجاهات طويلة الأجل، 4. المقارنة مع نظراء الصناعة.
⚠️ مخاطر شائعة
العائد الأعلى على حقوق الملكية مفضل - من الضروري التمييز بين ما إذا كان ينبع من كفاءة تشغيلية حقيقية أو من استخدام رافعة مالية عالية.
العائد العالي على حقوق الملكية لسنة واحدة لا يشير بالضرورة إلى شركة جيدة - ركز على متوسط 5-10 سنوات للعائد على حقوق الملكية.
📚 دراسات حالة
1
سيز كانديز (1972)
العائد على حقوق الملكية يتجاوز 100% باستمرار على المدى الطويل.
✨ النتيجة：قادرة على النمو مع الحد الأدنى من رأس المال الإضافي المطلوب.
2
كوكاكولا (1988)
العائد على حقوق الملكية ظل باستمرار فوق 30% على المدى الطويل.
✨ النتيجة：أصول علامة تجارية خفيفة وكفاءة رأس مال عالية
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →