انضباط حجم المركز

حجم مركزك يجب أن يعكس قناعتك والمخاطر المتضمنة. بدون إطار للمحفظة قد تهيمن فكرة واحدة ويصبح الخطأ شاملاً. حجم المركز والتنوع المنضبط يحميان البقاء. ضع توزيعاً مستهدفاً وحدوداً للمراكز/الموضوعات، أعد التوازن وفق قواعد، وراقب الارتباطات لتجنب التركّز الخفي. المحفظة هي هندسة للمخاطر. يركز جويل غرينبلات على توزيع الأصول وحجم المراكز وقواعد إعادة التوازن كي تظل ثابتاً عبر دورات السوق. فكرة أساسية: لا تراهن بقدر كبير بحيث يمكن لخطأ واحد أن يمحو محفظتك. بناء المحفظة مثل تشكيل فريق: تحتاج أدواراً متكاملة لا هجوماً فقط.

تجنّب سوء الاستخدام: تنويع شكلي بدون توازن للمخاطر