هل يقترب ركود اقتصادي؟ هل يجب أن أخرج من السوق؟

القلق الاقتصادي مفهوم تماما: عناوين الركود مصممة لإثارة هذا النوع بالذات من الخوف. لكن سؤال ما إذا كان يجب عليك الخروج من السوق قبل ركود قد تمت دراسته بشكل مستفيض، والأدلة واضحة بشكل ساحق: الوقت في السوق يتفوق على محاولة توقيت السوق.

بيتر لينش، الذي حقق عائدا سنويا بنسبة 29% على مدى 13 عاما في إدارة صندوق ماجلان، لم يخصص أي وقت تقريبا للتنبؤات الاقتصادية. لماذا؟ لأن حتى الاقتصاديين المحترفين لا يستطيعون التنبؤ بالركود بشكل موثوق. الاحتياطي الفيدرالي، بجيوشه من الاقتصاديين الحاملين للدكتوراه وبياناته الحصرية، فشل في التنبؤ بمعظم حالات الركود مسبقا. إذا لم يتمكنوا من ذلك، فإن احتمالات نجاح أي مستثمر فردي هي صفر فعليا.

وارن بافيت يقارن المتنبئين بالسوق بالعرافين بشكل غير مواتٍ. راي داليو يحذر من أن "العيش وفق الكرة البلورية يعني أكل الزجاج المكسور." هذه ليست آراء عابرة: إنها تأتي من مستثمرين تجاوزوا ركودات متعددة مع تحقيق عوائد استثنائية. درسهم المشترك: محاولة تجنب الركود عن طريق بيع الأسهم تدمر ثروة أكثر من الركود نفسه.

البيانات تدعم شكوكهم بقوة. منذ عام 1945، شهدت الولايات المتحدة 13 ركودا، وتعافى سوق الأسهم من كل واحد منها. المستثمرون الذين بقوا مستثمرين خلالها جميعا تفوقوا بشكل كبير على من حاولوا توقيت خروجهم. وجدت دراسة من جي بي مورغان أن تفويت أفضل 10 أيام تداول فقط في أي عقد يخفض عوائدك الإجمالية تقريبا إلى النصف. تلك الأيام الأفضل تحدث دائما تقريبا أثناء أو بعد أسوأ الفترات مباشرة، بالضبط عندما يجلس المستثمرون الخائفون على السيولة النقدية.

جون تمبلتون بنى واحدا من أعظم سجلات الاستثمار في القرن العشرين عن طريق الشراء بقوة خلال فترات الركود. كان يفهم أن الركود مؤقت لكن الثروة المتولدة من شراء أعمال عالية الجودة بأسعار منخفضة دائمة.

بدلا من التنبؤ بالركود، ركز على ما يمكنك التحكم فيه:

خطة العمل الخاصة بك

الخلاصة

الاستعداد يتفوق على التنبؤ في كل مرة.