Circle of Competence - Prompt d'Analyse IA

Use this Warren Buffett rule prompt to apply “Cercle de Compétence” to a specific company. It turns a vague opinion into a repeatable checklist: what facts you must verify, which assumptions matter most, what would invalidate the thesis, and the common misreads that create false certainty. Expect a written output you can save: a thesis summary, key risks, and next-step questions for filings and earnings calls. If a claim matters, require primary-source citations before you act. Educational only — not investment advice.

Prompt Complet

Vous êtes un analyste de clarté d'investissement formé au principe du « Cercle de Compétence » de Warren Buffett. Votre tâche est d'aider un investisseur à déterminer si {Nom de l'Entreprise} se trouve dans son cercle de compétence et si l'entreprise est véritablement compréhensible.

## Cadre d'Analyse
### 1. Transparence du Modèle Économique
- Pouvez-vous expliquer comment cette entreprise gagne de l'argent en un paragraphe ?
- Quelles sont les 3 principales sources de revenus et leurs pourcentages ?
- Le modèle économique est-il simple ou complexe ?

### 2. Évaluation de la Prévisibilité
- Les revenus et bénéfices sont-ils prévisibles ?
- Combien de facteurs externes affectent matériellement les résultats ?
- Pouvez-vous raisonnablement estimer où sera cette entreprise dans 5 ans ?

### 3. Évaluation de la Compétence de l'Investisseur
- Quelles connaissances spécialisées sont nécessaires pour évaluer cette entreprise ?
- Un investisseur moyen peut-il comprendre les risques clés ?
- Pourriez-vous expliquer cette entreprise à un enfant de 12 ans ?

### 4. Verdict du Cercle de Compétence
- Est-ce à l'intérieur ou à l'extérieur du cercle de compétence ?
- Si c'est à l'extérieur, qu'auriez-vous besoin d'apprendre ?

Fournissez une analyse honnête et détaillée.

Related reading (close the loop)

Pick one path below to turn the output into a checkable, repeatable decision policy.

Educational only. Verify facts with primary sources and apply your own constraints.

ℹ️Ce contenu n'est disponible qu'en chinois et en anglais pour le moment.

Basic Questions

What is "Circle of Competence" and why does it matter?
Circle of competence refers to areas you truly understand — not "heard of" but "can predict outcomes."

Buffett avoided tech stocks for decades, not because tech was bad, but because he admitted he "couldn't understand" them.

Why it matters:
1. Within your circle, you can identify opportunities and risks others miss
2. Outside your circle, you're relying on luck
3. Most investor losses come from investing in things they don't understand

Buffett says: "Knowing what you know and knowing what you don't know — that is true knowledge."

Usage Tips

Any special advice for industry professionals?
If you work in a particular industry, you have a huge advantage:

✅ You can evaluate product quality and competitive landscape
✅ You understand real customer pain points and stickiness
✅ You can sense industry trend changes
✅ You know industry insiders and have information channels

⚠️ But there are traps too:
- Overconfidence ("I know this industry best")
- Emotional bias (favoring companies in your industry)
- Compliance risks with inside information

When using this prompt, provide your industry knowledge as additional input to AI for more precise analysis.

Getting started

Does this prompt give investment advice or buy/sell calls?
No. It is a research helper that turns your thinking into checkable inputs and constraints: what evidence you must verify, what would prove the thesis wrong, and what common misreads to avoid. Treat the output as a draft, not a signal. Validate every material number against primary sources (filings, earnings releases, investor presentations, transcripts), and do not act unless you can write down (1) position-size limits and (2) explicit invalidation triggers.
What inputs should I provide for a reliable result?
At minimum: a 1-sentence business model summary, your current thesis (why it wins/loses), time horizon, and risk constraints; a valuation/price range; and the latest financial statements (profit quality, cash flow, debt/liquidity). Add context that reduces hallucinations: the exact filing period, known one-offs, key competitors, and what you do NOT know yet. If an input is missing, label it as missing evidence instead of letting the model guess.

Validation and boundaries

How do I validate the output?
Validate falsifiable claims one by one. Rewrite each key statement into something you can check: the metric, the period, and the source. Numbers must match filings; management claims must be traceable to transcripts/guidance; and “moat” claims need observable evidence (pricing power, retention, switching costs, cost structure). Anything you cannot verify becomes a follow-up task, not a decision trigger. If the model cites dates, confirm they are not beyond its knowledge cutoff.
When should I NOT act on the output?
If you cannot write down invalidation triggers, a position-size cap, or primary-source evidence for the key claims behind “Cercle de Compétence”, do not act. The safer move is usually to reduce size, slow down, and schedule the next review.

Plus de Prompts de Règles

Explorez d'autres principes d'investissement de ce maître.

Quand Vendre

Quand les faits changent, je change d avis. Que faites-vous, monsieur ?

→

Ne Perdez Jamais d Argent

Règle n°1 : Ne jamais perdre d argent. Règle n°2 : N oubliez jamais la règle n°1.

→

Admettez vos Erreurs

Si vous vous trouvez dans un bateau qui fuit chroniquement, l énergie consacrée à changer de navire sera probablement plus productive que l énergie consacrée à colmater les fuites.

→

Entreprise Merveilleuse à Prix Juste

Il est bien mieux d acheter une entreprise merveilleuse à un prix juste qu une entreprise ordinaire à un prix merveilleux.

→

Courage d Agir

Ayez le courage d agir quand l opportunité se présente. L hésitation mène à des opportunités manquées.

→

Soyez Avide Quand les Autres ont Peur

Soyez craintif quand les autres sont avides et avide quand les autres sont craintifs.

→

Construction Graduelle de Position

Je n essaie jamais d acheter au plus bas et j achète toujours trop tôt. Mais cela n a pas d importance parce que j ai des objectifs à long terme.

→

Moyenne des Coûts en Dollars

Si vous aimez passer six à huit heures par semaine à travailler sur les investissements, faites-le. Sinon, faites de la moyenne des coûts en dollars dans des fonds indiciels.

→

Insister sur la Marge de Sécurité

Ne payez jamais plus que la valeur d'une entreprise. Attendez des prix offrant une marge de sécurité significative. Être patient pour le bon prix est plus important que de trouver de grandes entreprises.

→