📖ديفيد سوينسن
أولوية توزيع الأصول
توزيع الأصول يحدد معظم أداء المحفظة؛ اختيار الأوراق المالية ثانوي.
توزيع الأصول هو أهم قرار استثماري. كيف تقسم محفظتك بين الأسهم والسندات والبدائل يحدد معظم عوائدك طويلة المدى.
🏠 تشبيه يومي
📖 التفسير الجوهري
توزيع الأصول يحدد معظم أداء المحفظة؛ اختيار الأوراق المالية ثانوي. يركز ديفيد سوينسن على توزيع الأصول وحجم المراكز وقواعد إعادة التوازن كي تظل ثابتاً عبر دورات السوق.
💎 الرؤية الرئيسية：توزيع الأصول يحدد معظم أداء المحفظة؛ اختيار الأوراق المالية ثانوي.
تحليل معمق بالذكاء الاصطناعي
احصل على رؤى شخصية وإرشادات عملية من خلال المحادثة مع الذكاء الاصطناعي
❓ لماذا هو مهم
بدون إطار للمحفظة قد تهيمن فكرة واحدة ويصبح الخطأ شاملاً. حجم المركز والتنوع المنضبط يحميان البقاء.
🎯 كيف تمارس
ضع توزيعاً مستهدفاً وحدوداً للمراكز/الموضوعات، أعد التوازن وفق قواعد، وراقب الارتباطات لتجنب التركّز الخفي.
⚠️ مخاطر شائعة
تنويع شكلي بدون توازن للمخاطر
غياب قواعد لإعادة التوازن (انحراف الأسلوب)
قياس صحة المحفظة بالعائد القصير فقط
📚 دراسات حالة
1
وقفية ييل في الأزمة العالمية (2008)
خلال الأزمة المالية في 2008، تعرضت وقفية ييل المتنوعة لخسائر حادة في الأسهم والأصول البديلة، لكنها كانت أقل من خسائر محفظة تعتمد على الأسهم فقط.
✨ النتيجة：حافظت على تخصيصات متنوعة، وتجنبت البيع بدافع الذعر، وشاركت بالكامل في تعافي السوق اللاحق، مما أكد انضباط سياسة تخصيص الأصول.
2
انفجار فقاعة الدوت كوم ومحفظة ييل (2000)
المستثمرون ذوو الوزن المرتفع في قطاع التكنولوجيا تضرروا بشدة خلال انهيار الدوت كوم بين 2000 و2002. محفظة ييل المتنوعة حدّت من التعرض لأسهم النمو عالية التحليق.
✨ النتيجة：تعرضت الوقفية لتراجعات في القيمة لكنها تفوقت على العديد من نظرائها، مما يوضح تركيز سوينسن على سياسة تخصيص الأصول بدلاً من انتقاء الأسهم.
كيف يتعامل الأساتذة مع السيناريوهات الحقيقية؟
30 سيناريو استثماري حقيقي يجيب عليها كبار المستثمرين
استكشف السيناريوهات →