أستمر في البيع مبكرًا جدًا وأفوت مكاسب كبيرة

البيع مبكرا جدا هو أحد أكثر أخطاء المستثمرين شيوعا وتكلفة، والندم الذي يخلقه يمكن أن يسمم القرارات المستقبلية بجعلك إما تحتفظ بالخاسرين طويلا جدا (لتجنب ألم البيع مرة أخرى) أو تلاحق الفائزين السابقين (بإعادة الشراء بأسعار أعلى). إنها دورة مدمرة تتغذى على نفسها.

رؤية تشارلي مانجر عميقة: المال الحقيقي في الانتظار، وليس في التداول الذكي. أعظم عوائد الاستثمار في التاريخ جاءت من مستثمرين اشتروا أعمالا رائعة ثم لم يفعلوا أساسا شيئا لعقود. مانجر نفسه وصف مساهمته في بيركشاير هاثاواي بأنها أساسا "الجلوس على مؤخرتي." الفكاهة تخفي حقيقة جادة: القدرة على الجلوس ساكنا بينما تتراكم استثماراتك هي أندر وأثمن مهارة في الاستثمار.

فيليب فيشر احتفظ عمدا بمراكز مركزة في شركات استثنائية لعقود، مدركا أن عددا قليلا من الاستثمارات المتميزة يهم أكثر بكثير من العديد من الجيدة. استثماره في موتورولا، المحتفظ به لعقود، أعاد أضعاف استثماره الأصلي. لو كان قد باع بعد مكسب 50% أو حتى 200%، لكان قد فاته الغالبية العظمى من عوائده مدى الحياة من ذلك المركز الواحد.

وارن بافيت قال إنه حقق معظم ثروته من أقل من دزينة قرار على مدى مسيرة 60 عاما. المفتاح لم يكن اتخاذ تلك القرارات -- بل كان الاحتفاظ بتلك المراكز عبر كل انخفاض وتصحيح وسوق هابط دون بيع. استثماره في كوكا كولا عام 1988 لا يزال في محفظة بيركشاير وحقق آلاف النسب المئوية من العائد.

المشكلة النفسية موثقة جيدا: مكسب 50% يفعّل النفور من الخسارة -- تخاف من فقدان ما "كسبته." لكن الأعمال العظيمة تتراكم. سهم ينتقل من 10 دولارات إلى 15 يبدو كبيع، لكن إذا كان العمل يمكنه تنمية أرباحه لعشرين سنة أخرى، فذلك الاستثمار البالغ 10 دولارات قد يصل إلى 100 أو أكثر. ببيعك عند 15، تلتقط 50% من عائد محتمل 900%.

إليك نظام عملي للتوقف عن البيع مبكرا جدا:

خطة العمل الخاصة بك

الخلاصة

أعظم الثروات في تاريخ الاستثمار بُنيت من قبل أشخاص اشتروا بشكل صحيح ثم جلسوا ساكنين.