لماذا أشتري دائمًا بسعر مرتفع وأبيع بسعر منخفض؟

إذا كنت تستمر في الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض، إليك أول شيء تحتاج معرفته: ليس لديك عيب فريد. هذا النمط مبرمج في علم النفس البشري ويؤثر على الغالبية العظمى من المستثمرين، من المشترين لأول مرة إلى المحترفين ذوي الخبرة. فهم لماذا يحدث هو الخطوة الأولى لكسر الدورة.

حدد بنجامين غراهام المشكلة الجوهرية منذ عقود: أسوأ عدو للمستثمر ليس السوق، بل نفسه. عندما ترتفع الأسهم، النشوة والدليل الاجتماعي يخلقان ضغطاً ساحقاً للشراء -- الجميع حولك يجنون المال، والعناوين متفائلة، والبقاء على الهامش يبدو مؤلماً. عندما تنخفض الأسهم، الخوف والنفور من الخسارة يخلقان ضغطاً ساحقاً بنفس القدر للبيع -- ألم مشاهدة محفظتك تنخفض يبدو لا يُحتمل، والبيع يوفر راحة عاطفية فورية، حتى لو ثبّت خسائر دائمة.

يوضح هوارد ماركس أن فعل عكس القطيع يتطلب صلابة نفسية استثنائية، لكنه يحقق أيضاً أعظم المكافآت. أفضل فرص الشراء موجودة تحديداً عندما يكون الخوف في أعلى مستوياته، وأسوأ أوقات الشراء هي تحديداً عندما تكون الثقة في ذروتها.

تقنية العكس لتشارلي مونغر توفر أداة عملية لمحاربة هذه الغرائز. بدلاً من سؤال "هل يجب أن أشتري؟" عندما تشعر بالحماس، اسأل "ما الذي يمكن أن يسوء؟" بدلاً من سؤال "هل يجب أن أبيع؟" عندما تشعر بالذعر، اسأل "ماذا لو كان هذا الانخفاض مؤقتاً؟"

إليك كيفية كسر دورة الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض نهائياً:

خطة العمل الخاصة بك

الخلاصة

الإجراء الأكثر ربحية خلال ظروف السوق المتطرفة هو دائماً تقريباً عدم اتخاذ أي إجراء.