Prompt de Análisis de Inversión de Benjamin Graham

Este prompt se basa en el legado de 70 años de sabiduría de inversión de Graham, cubriendo análisis fundamental, margen de seguridad, concepto del Sr. Mercado, inversión defensiva e identificación de valor para ayudarlo a tomar decisiones de inversión conservadoras y racionales. Pégalo en ChatGPT o Claude y pide una salida estructurada: tesis de una frase, riesgos clave, disparadores de invalidación y un rango de margen de seguridad. Úsalo para organizar tu investigación, no para delegar certeza: verifica los hechos en fuentes primarias y mantente dentro de tu círculo de competencia. ⚠️ El análisis de IA es solo de referencia. Siempre realice su propia investigación antes de tomar decisiones de inversión.

Contenido Completo del Prompt

Lista de verificación (antes de actuar)
  • {
  "t": 0,
  "b": {
    "t": 2,
    "i": [
      {
        "t": 3
      }
    ],
    "s": "Escribe una tesis en 1 frase (qué debe ser cierto)."
  }
}
  • {
  "t": 0,
  "b": {
    "t": 2,
    "i": [
      {
        "t": 3
      }
    ],
    "s": "Enumera evidencia en contra y disparadores de invalidación."
  }
}
  • {
  "t": 0,
  "b": {
    "t": 2,
    "i": [
      {
        "t": 3
      }
    ],
    "s": "Define un rango de valoración o un margen de seguridad (sin falsa precisión)."
  }
}
  • {
  "t": 0,
  "b": {
    "t": 2,
    "i": [
      {
        "t": 3
      }
    ],
    "s": "Fija tamaño de posición y límites de riesgo antes de que el precio se mueva."
  }
}
  • {
  "t": 0,
  "b": {
    "t": 2,
    "i": [
      {
        "t": 3
      }
    ],
    "s": "Programa una fecha de revisión y actualiza solo con nueva evidencia."
  }
}
Lecturas relacionadas
Reglas clásicas de inversión
Profundiza en los principios de inversión atemporales que han guiado a generaciones de inversores exitosos.
Busca Ayuda Profesional
El inversor defensivo necesita buscar asesoramiento profesional.
→
Perspectiva a Largo Plazo
El inversor debe guiarse por consideraciones a largo plazo y no por fluctuaciones del mercado a corto plazo.
→
Reequilibrio
El inversor debe reequilibrar periódicamente su cartera para mantener la asignación de activos deseada.
→
Evita la Especulación
El inversor defensivo evitará la tentación de aventurarse en lo desconocido en busca de mayores rendimientos.
→
Fondos Indexados
Un fondo indexado es la mejor opción para el inversor que no puede o no quiere dedicar tiempo a la selección de valores.
→
ℹ️El texto del prompt para copiar está disponible en chino e inglés. El contenido de la página ha sido traducido al español.
Primeros Pasos
¿Qué es el 'margen de seguridad' y por qué es importante?
El margen de seguridad es la brecha entre el valor intrínseco y el precio de mercado. Graham recomienda comprar solo cuando el precio de mercado esté al menos un 33% por debajo del valor intrínseco. Esto le protege de errores de estimación y problemas imprevistos.
¿Quién es Mr. Market y qué representa?
Mr. Market es la metáfora de Graham para el comportamiento del mercado: un socio comercial emocional que ofrece precios diarios. A veces es optimista (precios altos), a veces deprimido (precios bajos). La clave es explotar su irracionalidad, no participar en ella.
¿Cuál es la diferencia entre un inversor 'defensivo' y uno 'emprendedor' en el marco de Graham?
Los inversores defensivos buscan seguridad y mínimo esfuerzo con carteras diversificadas de bonos de alta calidad y acciones blue-chip. Los inversores emprendedores buscan activamente acciones infravaloradas pero deben dedicar más tiempo e investigación. Graham creía que la mayoría de las personas deberían ser inversores defensivos, ya que el camino emprendedor exige habilidades analíticas significativas y disciplina emocional.
Cómo Usar
¿Cuáles son los criterios del inversor defensivo de Graham?
Graham requiere: (1) Tamaño: empresas grandes y establecidas, (2) Condición financiera: ratio corriente superior a 2, deuda inferior al 50% del patrimonio, (3) Estabilidad de ganancias: ganancias positivas durante 10 años, (4) Historial de dividendos: al menos 20 años de dividendos continuos, (5) Crecimiento de ganancias: al menos 33% en 10 años, (6) P/E moderado: por debajo de 15x, (7) P/B moderado: por debajo de 1.5x.
¿Qué es una acción net-net?
Una acción net-net cotiza por debajo de su valor de activo corriente neto (activos corrientes menos pasivos totales). Graham consideraba estas acciones 'gangas' porque está comprando a menos del valor de liquidación. Son raras pero ofrecen un potencial alcista sustancial con riesgo a la baja limitado.
Preguntas Avanzadas
¿Son los criterios de valoración de Graham demasiado estrictos para los mercados modernos?
Algunos umbrales específicos como P/E por debajo de 15 pueden necesitar ajuste para la era actual de tasas de interés bajas y negocios con pocos activos, pero el principio central de comprar por debajo del valor intrínseco con un margen de seguridad sigue siendo atemporal. El prompt adapta estos principios contextualmente mientras preserva la filosofía conservadora de Graham.
¿Cómo maneja este prompt las empresas con ganancias negativas?
Graham era cauteloso con las empresas no rentables. El prompt las marca como alto riesgo y sugiere enfocarse en la fortaleza del balance y los niveles de deuda. Evalúa si la empresa tiene activos tangibles suficientes, reservas de efectivo y un camino creíble hacia la rentabilidad antes de considerar cualquier inversión.