Lo que dirían los maestros
El reequilibrio de cartera suena simple pero involucra decisiones sorprendentemente matizadas. La idea básica es ajustar periódicamente sus posiciones a su asignación objetivo.
Buffett tiene una visión contraria del reequilibrio tradicional. Si su mejor inversión ha crecido para representar una gran parte de la cartera, venderla simplemente porque es "demasiado grande" es contraproducente. Pero esto requiere enorme convicción.
Howard Marks argumenta que el verdadero propósito del reequilibrio es la gestión del riesgo, no la optimización del rendimiento.
Graham abogaba por una división 50/50 acciones-bonos con reequilibrio cuando la proporción se desviaba significativamente.
Tu Plan de Acción
2. Use reequilibrio basado en umbrales: cuando cualquier clase de activo se desvíe 5% o más
3. Use nuevas contribuciones para reequilibrar siempre que sea posible
4. Considere las implicaciones fiscales cuidadosamente
5. No confunda reequilibrio con market timing
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