¿Debería venderlo todo y esperar el fondo?

La tentación de venderlo todo y "recomprar en el fondo" parece perfectamente lógica en teoría, pero requiere que acierte dos veces -- cronometrando tanto la salida como la reentrada a la perfección. Casi nadie lo logra, incluyendo gestores de fondos profesionales con equipos de analistas y décadas de experiencia.

Peter Lynch señaló un dato sorprendente: ningún temporizador de mercado ha llegado jamás a la lista Forbes de los más ricos. Los inversores más ricos de la historia llegaron allí comprando y manteniendo, nunca entrando y saliendo. Eso debería decirle todo lo que necesita saber sobre la estrategia de venderlo todo para cronometrar el fondo.

Warren Buffett nos recuerda que a pesar de dos guerras mundiales, una Gran Depresión, pandemias y numerosas recesiones, el mercado de valores ha subido implacablemente a largo plazo. La trayectoria ascendente ha sido interrumpida por innumerables caídas, pero nunca se ha revertido permanentemente. Pasar a todo efectivo significa que también debe cronometrar perfectamente su reentrada, y las investigaciones muestran que la mayoría de los inversores que venden en pánico nunca recompran a precios más bajos. Esperan, paralizados por el miedo, hasta que los precios superan donde vendieron originalmente -- perdiéndose la recuperación por completo.

Howard Marks ofrece el marco mental correcto: "No puedes predecir, pero puedes prepararte." La solución no consiste en predecir cuándo ocurrirán las caídas y saltar fuera, sino en construir una cartera que pueda resistir las caídas sin obligarle a vender.

Esto es lo que debe hacer en lugar de pasar a efectivo:

Tu Plan de Acción

Conclusión

La preparación siempre supera a la predicción.