¿Debería seguir lo que compran los inversores famosos?

Se siente seguro seguir los pasos de inversores legendarios, y entendemos el atractivo. Despues de todo, estas son personas que han generado rendimientos extraordinarios durante decadas. Pero aqui esta lo que la mayoria de la gente pasa por alto, y lo que los propios maestros querrian que entendieras.

Para cuando lees sobre la ultima compra de Buffett en un informe 13F, esa divulgacion ya tiene 45 dias de antiguedad. Los precios se han movido. La oportunidad que existia cuando Buffett compro puede ya no existir cuando tu compres. Mas importante aun, estas viendo una instantanea de una transaccion sin entender el contexto completo: el tamano de la posicion relativo a su cartera total, su horizonte temporal, su situacion fiscal, o si ya vendieron.

Charlie Munger advierte que imitar al rebano, incluso a un rebano brillante, invita a resultados mediocres. Copiar operaciones ciegamente elimina el proceso analitico que hace grandes a los grandes inversores en primer lugar. Cuando copias una operacion, importas su punto de entrada pero no su conviccion, investigacion o estrategia de salida. Cuando la posicion inevitablemente enfrenta una caida, careceras del entendimiento profundo necesario para mantenerla durante el dolor.

El propio Warren Buffett dice que el riesgo proviene de no saber lo que estas haciendo. Si no puedes explicar por que una accion es una buena inversion en terminos simples -- la prueba del crayon de Peter Lynch -- entonces no estas invirtiendo, estas siguiendo ciegamente. Y seguir sin entender es especulacion disfrazada de estrategia.

Philip Fisher ofrece un camino intermedio constructivo: usa a los inversores famosos como generadores de ideas, no como senales de trading. Cuando ves que Buffett compra una nueva empresa, esa es tu senal para investigarla tu mismo, no para hacer clic inmediatamente en el boton de compra. Investiga el negocio, entiende su foso competitivo, estima su valor intrinseco y toma tu propia decision independiente.

Aqui tienes como aprender de los grandes inversores sin copiarlos ciegamente:

Tu Plan de Acción

Conclusión

Usa a los maestros como profesores, no como senales de trading.