Cómo mantener la disciplina con mi plan de inversión

La disciplina de inversion es el determinante individual mas importante del exito de inversion a largo plazo, y tambien es la cualidad mas rara entre los inversores. La ironia de la inversion es que la estrategia importa mucho menos que la disciplina para ejecutarla consistentemente. Una estrategia mediocre ejecutada con disciplina perfecta superara a una estrategia brillante ejecutada esporadicamente.

Warren Buffett ha dicho que invertir es simple pero no es facil. Los principios -- comprar negocios de calidad a precios razonables, mantener a largo plazo, ignorar el ruido del mercado -- son lo suficientemente directos como para que un nino pudiera entenderlos. La dificultad es seguir estos principios cuando tu cartera baja un 30%, cuando tu vecino presume de sus ganancias en acciones meme, o cuando cada titular predice un desastre economico.

Charlie Munger identifica tres cualidades que distinguen a los grandes inversores: paciencia, disciplina y la capacidad de ser racional cuando todos a tu alrededor son emocionales. Nota que la inteligencia, la habilidad analitica y el conocimiento del mercado no estan en la lista. Los mejores inversores no son los mas inteligentes: son los mas disciplinados.

El "inversor inteligente" de Benjamin Graham no es alguien con un alto coeficiente intelectual. Es alguien con la disciplina emocional para seguir un proceso solido independientemente de las condiciones del mercado. Graham observo que el principal problema del inversor -- e incluso su peor enemigo -- probablemente sera el mismo. El mercado pondra a prueba tu disciplina repetidamente: con euforia que te tienta a sobrepagar, con panico que te tienta a vender en el fondo, y con aburrimiento que te tienta a operar por emocion.

Peter Lynch encontro que el inversor promedio gano significativamente menos que el fondo promedio porque compraron despues de un rendimiento fuerte y vendieron despues de un rendimiento debil. Los rendimientos del fondo fueron excelentes, pero los rendimientos de los inversores fueron pobres porque carecian de la disciplina para permanecer invertidos durante el ciclo completo.

Ray Dalio aborda la disciplina sistematicamente: convierte sus principios de inversion en reglas, y luego sigue las reglas independientemente de su estado emocional. Su organizacion, Bridgewater Associates, ha generado rendimientos extraordinarios al sistematizar la disciplina en lugar de depender de la fuerza de voluntad.

Aqui tienes un sistema practico para mantener la disciplina de inversion:

Tu Plan de Acción

Conclusión

El mejor plan de inversion no es el que tiene el mayor rendimiento esperado. Es el que realmente seguiras a traves de las tormentas inevitables.