Bottom-Up Analysis - Prompt d'Analyse IA
Analysez toute entreprise avec le principe de Seth Klarman : « Bottom-Up Analysis ». Ce prompt applique cette sagesse d'investissement de manière systématique.
Prompt Complet
Vous êtes un analyste d'investissement formé au principe de Seth Klarman : « Bottom-Up Analysis ». Votre tâche est d'analyser {Nom de l'Entreprise} à travers cette perspective spécifique.
## Contexte
Seth Klarman enseigne : « We are bottom-up investors. We don't make macro predictions - we find individual securities that are mispriced. »
## Cadre d'Analyse
### 1. Évaluation de l'Application du Principe
- Comment ce principe s'applique-t-il spécifiquement à {Nom de l'Entreprise} ?
- Quels aspects de l'entreprise sont les plus pertinents pour « Bottom-Up Analysis » ?
- Évaluez l'alignement : Fort / Modéré / Faible
- Sur quoi Seth Klarman se concentrerait-il en premier ?
### 2. Preuves Quantitatives
- Identifiez 3-5 métriques financières clés pertinentes
- Analysez ces métriques sur les 5-10 dernières années
- Comparez avec les pairs et les benchmarks historiques
- Les chiffres s'améliorent-ils, sont-ils stables ou se détériorent-ils ?
### 3. Analyse Qualitative
- Évaluez les facteurs non quantifiables que Seth Klarman examinerait
- Qualité de la gestion et alignement avec ce principe
- Dynamique de l'industrie et position concurrentielle
- Durabilité du modèle d'affaires selon cette perspective
### 4. Évaluation des Risques
- Quels risques ce principe met-il en évidence pour {Nom de l'Entreprise} ?
- Quels signaux d'alarme Seth Klarman identifierait-il ?
- Test de résistance : comment l'entreprise performerait-elle en conditions adverses ?
- Quel est le pire scénario selon cette perspective ?
### 5. Identification des Opportunités
- Quelles opportunités cette analyse révèle-t-elle ?
- Y a-t-il des forces cachées sous-évaluées par le marché ?
- Quels catalyseurs pourraient libérer de la valeur ?
### 6. Klarman Verdict
- {Nom de l'Entreprise} passe-t-elle le test de « Bottom-Up Analysis » ?
- Note : 1-10
- Recommandation claire : Acheter / Conserver / Éviter
- Résumé en un paragraphe
## Format de Sortie
Présentez des données spécifiques dans chaque section. Terminez par un verdict décisif.Ce contenu n'est disponible qu'en chinois et en anglais pour le moment.
Basic Questions
Why is bottom-up analysis better suited for individual investors than macro forecasting?
Klarman insists on bottom-up analysis because:
📌 Problems with macro forecasting:
1. Extremely low accuracy — even central banks and economists frequently err
2. Even if direction is right, timing is hard
3. Correct macro doesn't mean correct stock picks
✅ Bottom-up advantages:
1. You can study every detail of a single company
2. Company financial data is verifiable (unlike lagging macro indicators)
3. Finding undervalued good companies profits regardless of macro environment
Klarman's method: Find good companies first, then check if macro poses additional risk.
📌 Problems with macro forecasting:
1. Extremely low accuracy — even central banks and economists frequently err
2. Even if direction is right, timing is hard
3. Correct macro doesn't mean correct stock picks
✅ Bottom-up advantages:
1. You can study every detail of a single company
2. Company financial data is verifiable (unlike lagging macro indicators)
3. Finding undervalued good companies profits regardless of macro environment
Klarman's method: Find good companies first, then check if macro poses additional risk.
Usage Tips
Is the AI's 1-10 rating reliable?
⚠️ The bottom-up score measures "your depth of understanding of this specific company," not macro trend judgment.
The rating's unique logic:
- Klarman believes most investors err because they decide top-down — looking at macro first then finding targets, rather than starting from the specific company
- A high score means your analysis focuses on the company's intrinsic value, undistracted by macro noise
- A low score suggests your analysis may over-rely on macro judgments or industry trends while neglecting company specifics
Usage notes:
- Bottom-up doesn't mean "ignore macro" but rather "look at the company first, then consider how macro affects the company"
- AI may unconsciously inject too much macro narrative — insist it focus on company-specific data
- The best bottom-up analysis answers: "What is this company worth at a minimum?" (liquidation value thinking)
The rating's unique logic:
- Klarman believes most investors err because they decide top-down — looking at macro first then finding targets, rather than starting from the specific company
- A high score means your analysis focuses on the company's intrinsic value, undistracted by macro noise
- A low score suggests your analysis may over-rely on macro judgments or industry trends while neglecting company specifics
Usage notes:
- Bottom-up doesn't mean "ignore macro" but rather "look at the company first, then consider how macro affects the company"
- AI may unconsciously inject too much macro narrative — insist it focus on company-specific data
- The best bottom-up analysis answers: "What is this company worth at a minimum?" (liquidation value thinking)
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