بدلاً من السؤال كيف تنجح، اسأل كيف تتجنب الفشل. عكس المشاكل غالباً يكشف رؤى يفتقدها التفكير المباشر.
فلسفة استثمار واضحة توفر مرساة في الأوقات المضطربة. اعرف ما تؤمن به ولماذا تؤمن به والتزم به عند الاختبار.
ركز على العملية، لا على النتائج. عملية جيدة قد تنتج نتائج سيئة على المدى القصير، لكنها ستولد نتائج متفوقة بمرور الوقت.
طوّر فلسفة استثمار خاصة بك من خلال الدراسة والخبرة. نسخ الآخرين دون فهم السبب يؤدي إلى الارتباك عند اختبار الاستراتيجيات...
قيّم الإدارة بأفعالها، لا بكلماتها. ابحث عن سجل في تخصيص رأس المال والتواصل مع المساهمين وحوافز متوافقة.
افهم هيكل الصناعة قبل تقييم أي شركة. اقتصاديات الصناعة غالباً أهم من العوامل الخاصة بالشركة في تحديد العوائد.
المبادئ التي تجعلك مستثمراً عظيماً — الصبر والانضباط والتواضع والتعلم المستمر — هي نفس المبادئ التي تقود إلى حياة عظيمة.
الاستثمار المثالي هو عمل عالي الجودة يُشترى بسعر عادل. الجودة تراكم الثروة؛ الأسعار العادلة تحمي رأس المال.
لا تستثمر أبداً في عمل لا يمكنك شرحه بعبارات بسيطة. إذا لم تستطع وصف لماذا شركة ذات قيمة، فأنت لا تفهمها بما يكفي لامتلا...
ابحث عن استثمارات حيث محفز محدد سيطلق القيمة. بدون محفز، حتى الأسهم الرخيصة يمكن أن تبقى مقيّمة بأقل من قيمتها إلى أجل غ...
أعظم عدو للمستثمر هو نفسه. الخوف والجشع والندم والكبرياء تسبب خسائر أكثر من أي حدث اقتصادي. تحكم في عواطفك لتتحكم في الس...
اعرف التحيزات السلوكية الشائعة التي تحاصر المستثمرين: الإرساء وتحيز التأكيد والنفور من الخسارة والتبعية. الوعي هو الخطوة...
السوق موجود لخدمتك، لا لإرشادك. استخدم أسعار السوق لصالحك — اشترِ عندما يقدم صفقات وبع عندما يقدم علاوات.
الأسواق تتحرك في دورات مدفوعة بالعواطف البشرية. فهم أين أنت في الدورة يساعدك على الاستعداد لما سيأتي والتموضع وفقاً لذلك...
على المدى القصير، السوق آلة تصويت؛ على المدى الطويل، آلة وزن. الأسعار يمكن أن تنحرف بشكل كبير عن القيمة، لكنها تتقارب في...
لا تدفع أبداً أكثر من اللازم لورقة مالية، مهما كانت القصة مثيرة. السعر الذي تدفعه يحدد عائدك. الانضباط في التقييم هو أسا...
قدّر دائماً القيمة الجوهرية للعمل قبل الاستثمار. قارن السعر بالقيمة، لا السعر بالسعر السابق. الفجوة بين السعر والقيمة هي...
استخدم افتراضات محافظة في تقييمك. التوقعات المتفائلة تؤدي إلى الدفع الزائد. من الأفضل التقليل من القيمة والمفاجأة السارة...
استثمر في أعمال ذات مزايا تنافسية دائمة وتدفقات نقدية قوية ونزاهة إدارية. الأعمال الجيدة تراكم الثروة مع الوقت وتقلل الم...
قبل الاستثمار، حدد الخندق — الميزة التنافسية المستدامة التي تحمي العمل من المنافسين. لا خندق يعني لا ميزة طويلة المدى.
ليست كل الأرباح متساوية. ابحث عن أرباح متكررة مدعومة بالنقد بدلاً من أرباح محاسبية. الأرباح عالية الجودة قابلة للتنبؤ وم...
أنجح المستثمرين يبقون داخل دائرة كفاءتهم. اعرف ما تفهمه جيداً وقاوم إغراء المغامرة خارجه.
المعرفة السطحية خطيرة في الاستثمار. طوّر خبرة عميقة في مجالات تركيزك. الفهم الحقيقي يعني معرفة ما يمكن أن يحدث خطأ.
وسّع دائرة كفاءتك تدريجياً مع الوقت. كل مجال خبرة جديد يضيف فرصاً محتملة، لكن فقط إذا أُتقن بشكل شامل.
الأسواق مدفوعة بالخوف والجشع. المستثمر المنضبط يستغل هذه المشاعر بدلاً من أن تتحكم به. السيطرة العاطفية هي الميزة التناف...
فهم سيكولوجية القطيع ضروري. عندما يتفق الجميع، عادة ما تكون الفرصة قد مرت. أفضل وقت للتصرف هو عندما يكون القطيع أكثر خوف...
أفضل الاستثمارات غالباً تشعر بعدم الراحة لأنها تتعارض مع الرأي الشائع. إذا أحب الجميع سهماً، فمن المرجح أنه مبالغ في سعر...
في عالم مهووس بالنتائج الفصلية، الصبر هو الميزة التنافسية النهائية. الاستثمارات العظيمة غالباً تستغرق سنوات لتنضج.
القاعدة الأساسية للاستثمار: اشترِ فقط عندما يكون السعر أقل بكثير من تقديرك المحافظ للقيمة الجوهرية. هذا يبني حماية ضد ال...
سوق الأسهم لعبة بدون ضربات محسوبة. لا يجب أن تضرب كل كرة. انتظر الكرة السمينة — الفرصة التي تقدم نسبة مخاطر-عائد استثنائ...
استكشف الأفكار الرئيسية من مختلف الأساتذة عبر مواضيع الاستثمار