Estos son 3 principios de Selección de Acciones extraídos de los escritos y declaraciones públicas de David Swensen. Úsalos como un punto de control de decisión: traduce cada regla a una prueba de sí/no, escribe qué evidencia te haría cambiar de opinión y fija una fecha de revisión antes de actuar. Si una regla suena vaga, abre el principio completo y captura el factor verificable (flujos de caja, apalancamiento, incentivos, ventaja competitiva). Es contenido educativo, no asesoría financiera; valida fuentes primarias y ajusta a tu horizonte, presupuesto de riesgo y restricciones.
"En mercados eficientes, la inversión pasiva gana. En mercados menos eficientes como capital privado y de riesgo, la selección de gestores es crucial. Encuentra los mejores gestores y quédate con ellos."
En mercados eficientes usa gestión pasiva; en mercados ineficientes, la gestión activa puede agregar valor.
Leer análisis completo →"La inversión ideal es un negocio de alta calidad comprado a un precio justo. La calidad compone riqueza; los precios justos protegen el capital."
La inversión ideal es un negocio de alta calidad comprado a un precio justo.
Leer análisis completo →"Nunca inviertas en un negocio que no puedas explicar en términos simples. Si no puedes describir por qué una empresa es valiosa, no la entiendes lo suficiente."
Nunca inviertas en un negocio que no puedas explicar en términos simples.
Leer análisis completo →Usa esta página como un flujo de trabajo, no como una colección de frases. Elige 3–5 principios, conviértelos en verificaciones concretas y revisa tus decisiones con una cadencia fija. Son guardrails educativos: verifica los hechos y ajusta al contexto de tus restricciones.
Ensayar un escenario → ·Seguir un toolkit semanal → ·Ver todos los principios →
Swensen fue pionero del "Modelo Yale" de inversión institucional, que enfatiza la diversificación entre clases de activos, particularmente inversiones alternativas como capital privado, capital de riesgo y bienes raíces.
David Swensen tiene 3 principios clave sobre selección de acciones. El más importante es "La Selección de Gestores Importa" — En mercados eficientes, la inversión pasiva gana.
David Swensen aplica la selección de acciones a través de varios principios clave, incluyendo "La Selección de Gestores Importa" y "Calidad a Precio Justo". Estos principios guían las decisiones prácticas de inversión y han sido probados a lo largo de décadas de ciclos de mercado.
El enfoque de David Swensen sobre selección de acciones se distingue por un enfoque en el pensamiento a largo plazo y el análisis fundamental. Con 3 principios específicos en esta área, David Swensen proporciona un marco integral que los inversores de cualquier nivel pueden estudiar y aplicar.
Trata cada principio como una hipótesis. Define la evidencia que necesitarías, verifícala con fuentes primarias cuando sea posible (filings, cartas, transcripciones) y anota qué la invalidaría. Si no puedes definir entradas y disparadores, no estás aplicando la regla: estás citándola.
Elige una cadencia sostenible (semanal o mensual) y revisa primero señales de proceso: si seguiste tu checklist, respetaste límites y documentaste supuestos. Luego mira resultados. El objetivo es menos decisiones de baja calidad, no la predicción perfecta.
