Prompt d'Analyse d'Investissement de Benjamin Graham

Un cadre complet d'analyse d'investissement à la manière de Graham. Couvrant huit dimensions clés : analyse fondamentale, marge de sécurité, psychologie de M. le Marché, principes d'investissement défensif et identification de la valeur. Utilisez l'IA pour analyser les actions à travers l'approche disciplinée de Graham et protéger le capital avec des principes d'investissement conservateurs.

Contenu Complet du Prompt

Règles d'Investissement Classiques
Plongez dans les principes d'investissement intemporels qui ont guidé des générations d'investisseurs prospères.
Cherchez l Aide Professionnelle
L investisseur défensif a besoin de chercher des conseils professionnels.
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Perspective à Long Terme
L investisseur devrait être guidé par des considérations à long terme et non par les fluctuations du marché à court terme.
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Rééquilibrage
L investisseur devrait rééquilibrer périodiquement son portefeuille pour maintenir l allocation d actifs souhaitée.
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Évitez la Spéculation
L investisseur défensif évitera la tentation de s aventurer dans l inconnu à la recherche de rendements plus élevés.
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Fonds Indiciels
Un fonds indiciel est le meilleur choix pour l investisseur qui ne peut ou ne veut pas consacrer du temps à la sélection de titres.
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ℹ️Le texte du prompt à copier est disponible en chinois et en anglais. Le contenu de la page a été traduit en français.
Pour Commencer
Qu'est-ce que la 'marge de sécurité' et pourquoi est-elle importante ?
La marge de sécurité est l'écart entre la valeur intrinsèque et le prix du marché. Graham recommande d'acheter uniquement lorsque le prix du marché est au moins 33% inférieur à la valeur intrinsèque. Cela vous protège des erreurs d'estimation et des problèmes imprévus.
Qui est Mr. Market et que représente-t-il ?
Mr. Market est la métaphore de Graham pour le comportement du marché : un partenaire commercial émotionnel qui offre des prix quotidiens. Parfois il est optimiste (prix élevés), parfois déprimé (prix bas). La clé est d'exploiter son irrationalité, pas d'y participer.
Quelle est la différence entre un investisseur 'défensif' et un investisseur 'entreprenant' dans le cadre de Graham ?
Les investisseurs défensifs recherchent la sécurité et un effort minimal avec des portefeuilles diversifiés d'obligations de haute qualité et d'actions de premier ordre. Les investisseurs entreprenants cherchent activement des actions sous-évaluées mais doivent y consacrer plus de temps et de recherche. Graham estimait que la plupart des gens devraient être des investisseurs défensifs, car la voie entreprenante exige des compétences analytiques importantes et une discipline émotionnelle.
Comment Utiliser
Quels sont les critères de l'investisseur défensif de Graham ?
Graham exige : (1) Taille : grandes entreprises établies, (2) Condition financière : ratio de liquidité supérieur à 2, dette inférieure à 50% des fonds propres, (3) Stabilité des bénéfices : bénéfices positifs pendant 10 ans, (4) Historique de dividendes : au moins 20 ans de dividendes continus, (5) Croissance des bénéfices : au moins 33% sur 10 ans, (6) P/E modéré : inférieur à 15x, (7) P/B modéré : inférieur à 1,5x.
Qu'est-ce qu'une action net-net ?
Une action net-net se négocie en dessous de sa valeur d'actif net courant (actifs courants moins passifs totaux). Graham considérait ces actions comme des 'bonnes affaires' car vous achetez à moins de la valeur de liquidation. Elles sont rares mais offrent un potentiel de hausse substantiel avec un risque de baisse limité.
Questions Avancées
Les critères de valorisation de Graham sont-ils trop stricts pour les marchés modernes ?
Certains seuils spécifiques comme un P/E inférieur à 15 peuvent nécessiter un ajustement pour l'ère actuelle de taux d'intérêt bas et d'entreprises à actifs légers, mais le principe fondamental d'acheter en dessous de la valeur intrinsèque avec une marge de sécurité reste intemporel. Le prompt adapte ces principes au contexte tout en préservant la philosophie conservatrice de Graham.
Comment ce prompt gère-t-il les entreprises à bénéfices négatifs ?
Graham était prudent envers les entreprises non rentables. Le prompt les signale comme à haut risque et suggère de se concentrer plutôt sur la solidité du bilan et les niveaux d'endettement. Il évalue si l'entreprise dispose d'actifs tangibles suffisants, de réserves de trésorerie et d'un chemin crédible vers la rentabilité avant d'envisager tout investissement.