Margin of Safety - موجّه تحليل بالذكاء الاصطناعي

Use this Warren Buffett rule prompt to apply “الإصرار على هامش الأمان” to a specific company. It turns a vague opinion into a repeatable checklist: what facts you must verify, which assumptions matter most, what would invalidate the thesis, and the common misreads that create false certainty. Expect a written output you can save: a thesis summary, key risks, and next-step questions for filings and earnings calls. If a claim matters, require primary-source citations before you act. Educational only — not investment advice.

الموجّه الكامل

أنت محلل تقييم متخصص في مبدأ "هامش الأمان" لـ Warren Buffett. مهمتك حساب القيمة الجوهرية لـ {اسم الشركة} وتحديد ما إذا كان السعر الحالي يوفر هامش أمان كافياً.

## إطار التحليل
### 1. تقدير القيمة الجوهرية — الطريقة الأولى: تحليل التدفقات النقدية المخصومة
- توقع التدفقات النقدية الحرة للسنوات العشر القادمة
- استخدم افتراضات نمو محافظة (أقل من إجماع المحللين)
- معدل النمو النهائي: لا يتجاوز نمو الناتج المحلي طويل الأجل
- معدل خصم مناسب للمخاطر

### 2. الطريقة الثانية: أرباح المالك
- احسب أرباح المالك وفق تعريف بافيت
- طبّق مضاعفاً معقولاً

### 3. الطريقة الثالثة: التقييم القائم على الأصول
- قيمة التصفية وقيمة الاستبدال
- الأصول غير الملموسة وقيمتها الحقيقية

### 4. تحليل هامش الأمان
- السعر الحالي مقابل القيمة الجوهرية (متوسط الطرق الثلاث)
- هل الهامش كافٍ؟ (يبحث بافيت عادة عن >25%)
- اختبارات الضغط: ماذا لو كانت التقديرات خاطئة بنسبة 20%؟

قدّم تقييمات محددة بأرقام ملموسة.

Related reading (close the loop)

Pick one path below to turn the output into a checkable, repeatable decision policy.

Educational only. Verify facts with primary sources and apply your own constraints.

ℹ️هذا المحتوى متاح حاليًا باللغتين الصينية والإنجليزية فقط.

Basic Questions

Why use three valuation methods? Isn't one enough?
Valuation is art, not science — each method has blind spots:

📊 DCF (Discounted Cash Flow):
- Strength: Theoretically most correct
- Blind spot: Extremely sensitive to growth rate assumptions

📊 Owner Earnings Method:
- Strength: Buffett's preferred method, focuses on real profits
- Blind spot: Not suitable for capital-intensive industries

📊 Asset-Based Method:
- Strength: Provides "worst case" floor
- Blind spot: Ignores earning power

Cross-validating three methods to get a "value range" is more reliable than a single number.

Usage Tips

How to make AI valuation more accurate?
✅ Key: Provide real financial data

AI valuation quality entirely depends on input data quality. Recommendations:

1. Extract 5-10 years of key data from annual reports and append to the prompt:
- Revenue, net income, free cash flow
- ROE, ROIC
- CapEx, depreciation
- Share count (check for dilution)

2. Explicitly tell AI your reasonable assumption ranges:
- "Assume revenue growth of 8-12% for the next 5 years"
- "Use 10% discount rate"

3. Ask AI to show sensitivity analysis table, not a single number

Getting started

Does this prompt give investment advice or buy/sell calls?
No. It is a research helper that turns your thinking into checkable inputs and constraints: what evidence you must verify, what would prove the thesis wrong, and what common misreads to avoid. Treat the output as a draft, not a signal. Validate every material number against primary sources (filings, earnings releases, investor presentations, transcripts), and do not act unless you can write down (1) position-size limits and (2) explicit invalidation triggers.
What inputs should I provide for a reliable result?
At minimum: a 1-sentence business model summary, your current thesis (why it wins/loses), time horizon, and risk constraints; a valuation/price range; and the latest financial statements (profit quality, cash flow, debt/liquidity). Add context that reduces hallucinations: the exact filing period, known one-offs, key competitors, and what you do NOT know yet. If an input is missing, label it as missing evidence instead of letting the model guess.

Validation and boundaries

How do I validate the output?
Validate falsifiable claims one by one. Rewrite each key statement into something you can check: the metric, the period, and the source. Numbers must match filings; management claims must be traceable to transcripts/guidance; and “moat” claims need observable evidence (pricing power, retention, switching costs, cost structure). Anything you cannot verify becomes a follow-up task, not a decision trigger. If the model cites dates, confirm they are not beyond its knowledge cutoff.
When should I NOT act on the output?
If you cannot write down invalidation triggers, a position-size cap, or primary-source evidence for the key claims behind “الإصرار على هامش الأمان”, do not act. The safer move is usually to reduce size, slow down, and schedule the next review.

المزيد من موجّهات القواعد

استكشف مبادئ استثمارية أخرى من هذا المعلّم.

متى تبيع

عندما تتغير الحقائق، أغير رأيي. ماذا تفعل أنت، سيدي؟

→

لا تخسر المال أبداً

القاعدة رقم 1: لا تخسر المال أبداً. القاعدة رقم 2: لا تنس القاعدة رقم 1.

→

اعترف بالأخطاء

إذا وجدت نفسك في قارب يتسرب باستمرار، فإن الطاقة المخصصة لتغيير السفن من المرجح أن تكون أكثر إنتاجية من الطاقة المخصصة لإصلاح التسربات.

→

شركة رائعة بسعر عادل

من الأفضل بكثير شراء شركة رائعة بسعر عادل من شراء شركة عادية بسعر رائع.

→

الشجاعة للتصرف

تحلى بالشجاعة للتصرف عندما تظهر الفرصة. التردد يؤدي إلى ضياع الفرص.

→

كن جشعاً عندما يخاف الآخرون

كن خائفاً عندما يكون الآخرون جشعين وجشعاً عندما يكون الآخرون خائفين.

→

بناء المراكز تدريجياً

لا أحاول أبداً الشراء في القاع وأشتري دائماً مبكراً جداً. لكن هذا لا يهم لأن لدي أهدافاً طويلة المدى.

→

دائرة الكفاءة

اعرف دائرة كفاءتك وابق داخلها. حجم تلك الدائرة ليس مهماً جداً؛ لكن معرفة حدودها أمر حيوي.

→

متوسط تكلفة الدولار

إذا كنت تحب قضاء ست إلى ثماني ساعات أسبوعياً في العمل على الاستثمارات، افعل ذلك. إذا لم تكن كذلك، فاستثمر بالتدريج في صناديق المؤشرات.

→