هناك صلة منطقية وثيقة بين مفهوم هامش الأمان ومبدأ التنويع. حتى مع وجود هامش لصالح المستثمر، قد يسوء أداء ورقة مالية فردي...
يجب ألا يزيد السعر الحالي عن 1.5 مرة من القيمة الدفترية المبلغ عنها آخراً. نسبة منخفضة بشكل معتدل من السعر إلى القيمة ال...
يجب على المستثمر البيع عندما يرتفع سهمه إلى مستوى لم يعد فيه السعر يمثل صفقة نسبة إلى قيمته الجوهرية.
نوصي بأن يتم اختبار محفظة الأسهم العادية للمستثمر من حيث الجودة من خلال تطبيق معايير مناسبة على كل ملكية. المراجعة وإعاد...
تخيل أن لديك شريكاً يُدعى السيد سوق يعرض شراء أو بيع أسهم بسعر مختلف كل يوم. أحياناً يكون سعره معقولاً، لكن غالباً ما يك...
القيمة الجوهرية للسهم هي القيمة المبررة بالحقائق — الأصول والأرباح والأرباح الموزعة والآفاق المحددة. هذه القيمة مستقلة ع...
في مواجهة الحاجة لتقدير النمو المستقبلي، أنا مستعد لتبني كقاعدة عامة هامش أمان يبلغ حوالي 50%. وظيفة هامش الأمان هي جعل ...
لا يمكن للمستثمر أن يحكم بحكمة على الإدارة من خلال النتائج فقط. يجب أن ينظر إلى شخصية الإدارة ونزاهتها ومعاملتها للمساهم...
يجب على المستثمر الفردي أن يتصرف باستمرار كمستثمر وليس كمضارب. الاستثمار يكون أذكى عندما يكون أقرب إلى العمل التجاري.
تحلَّ بشجاعة معرفتك وخبرتك. إذا توصلت إلى استنتاج من الحقائق وعلمت أن حكمك سليم، فاتخذ إجراءً بشأنه — حتى لو تردد الآخرو...
نوصي باختيار الأسهم باستخدام معايير كمية: عائد الأرباح إلى السعر، سجل الأرباح الموزعة، قوة الميزانية العمومية، ونسب سعر ...
المستثمر الحقيقي يقوم بأفضل عمله في سوق منخفض، لأنه يبحث عن القيم. الفرص الحقيقية في الأسهم تأتي عندما تكون مكروهة مؤقتا...
اقترحنا كحد أدنى أن يكون إجمالي حقوق الملكية نصف إجمالي الرسملة على الأقل، وأن يكون إجمالي الأصول المتداولة مساوياً على ...
الأفراد الذين لا يستطيعون السيطرة على عواطفهم غير مؤهلين للربح من عملية الاستثمار. مشكلة المستثمر الرئيسية — بل وعدوه ال...
أنت لست على صواب ولا على خطأ لأن الحشد يختلف معك. أنت على صواب لأن بياناتك واستدلالك صحيحان.
السوق موجود لخدمتك وليس لتوجيهك. من الحماقة البيع لأن السوق انخفض. المستثمر الحقيقي لا يستسلم للسيد سوق.
على المدى القصير السوق آلة تصويت لكن على المدى الطويل هو ميزان. السعر يتقارب في النهاية مع القيمة، لكن التوقيت غير قابل ...
المستثمر الذكي واقعي يبيع للمتفائلين ويشتري من المتشائمين. الاستثمار يكون أكثر نجاحاً عندما يكون أقرب إلى العمل التجاري.
المستثمر الدفاعي سيركز بشكل رئيسي على تجنب الأخطاء أو الخسائر الجسيمة. المستثمر المغامر سيكرس الوقت والعناية لاختيار أور...
لا يوجد أصل جيد لدرجة أنه لا يمكن أن يصبح استثماراً سيئاً إذا اشتُري بسعر مرتفع جداً. وهناك قليل من الأصول السيئة لدرجة ...
الشراء عندما يبيع الآخرون بيأس والبيع عندما يشتري الآخرون بشراهة يتطلب أكبر قدر من الشجاعة ويدفع أعظم مكافأة.
التفكير من المستوى الأول يقول: 'إنها شركة جيدة؛ لنشترِ السهم.' التفكير من المستوى الثاني يقول: 'إنها شركة جيدة، لكن الجم...
أكبر أخطاء الاستثمار لا تأتي من عوامل معلوماتية أو تحليلية بل من عوامل نفسية. شراء الجودة بدون النظر إلى السعر خطير تمام...
الأصول عالية الجودة يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر، والأصول منخفضة الجودة يمكن أن تكون آمنة. المهم ليس ما تشتريه بل ما تدف...
أهم شيء هو أن تكون على دراية بما لا تعرفه. يجب أن نمارس الاستثمار الدفاعي، لأن كثيراً من النتائج يتحكم فيها الحظ.
التفكير من المستوى الأول بسيط وسطحي ويمكن لأي شخص تقريباً القيام به. التفكير من المستوى الثاني عميق ومعقد ومتشعب.
الاستثمار يتطلب إيجاد مواقف حيث نسبة المخاطر والعوائد منحازة لصالحك. النجاح لا يعتمد على ما تشتريه بل على ما تدفعه مقابل...
أن تكون على حق بشأن شيء ما ليس مرادفاً لأن تكون على حق بشأنه في الوقت الصحيح. يمكنك أن تكون محقاً بشأن القيمة ومع ذلك تخ...
المخاطر تعني أن أشياء أكثر يمكن أن تحدث مما سيحدث. احتمال الخسارة الدائمة هو الخطر الذي يقلقني. كل شيء آخر مجرد تقلبات س...
القاعدة الأولى: معظم الأشياء ستثبت أنها دورية. القاعدة الثانية: بعض أعظم فرص الربح والخسارة تأتي عندما ينسى الآخرون القا...
استكشف الأفكار الرئيسية من مختلف الأساتذة عبر مواضيع الاستثمار