الأسواق ليست كفؤة؛ إنها انعكاسية. تؤثر تصورات المشاركين وأساسيات السوق على بعضها البعض في حلقة تغذية راجعة، مما يخلق اتج...
نبحث عن أنماط في البيانات تتنبأ بالأسعار المستقبلية. يجب أن تكون الأنماط ذات دلالة إحصائية ومستقرة عبر الزمن. لا يجب أن ...
توزيع الأصول هو أهم قرار استثماري. كيف تقسم محفظتك بين الأسهم والسندات والبدائل يحدد معظم عوائدك طويلة المدى.
أهم شيء هو فعل الشيء الصحيح، ثم فعل الأشياء بشكل صحيح. كثير من الناس يركزون على الكفاءة بينما يفعلون الشيء الخاطئ. تأكد ...
الوقت هو العامل الأهم في التداول. تتحرك الأسواق في دورات، وفهم هذه الدورات الزمنية يسمح لك بالتنبؤ بنقاط التحول بدقة أكب...
اشترِ أفضل الشركات في صناعة وبع على المكشوف الأسوأ. هذا النهج المتحوط يقلل مخاطر السوق مع الربح من الفارق بين الفائزين و...
If a company is undervalued due to poor management, take a stake large enough to influence change.
Dont focus on making money; focus on protecting what you have. Playing great defense means youll be around to play offen...
The tape tells the story. Price and volume reveal what big money is doing. Learn to read market action.
Make a few big, well-researched bets rather than many small ones. Concentration builds conviction and focus.
Buy good companies at bargain prices. Rank by earnings yield and return on capital, then buy the top ranked.
Asset class returns revert to the mean. High valuations predict low future returns; low valuations predict high returns.
Buy stocks with low P/E ratios relative to their growth rates. The market often overreacts to bad news.
Understand the business deeply before investing. Read everything available. Talk to customers and competitors.
Commodities move in long cycles. Buy when nobody wants them; sell when everyone does.
When you have conviction, bet big. The way to make superior returns is through concentration, not diversification.
الحكمة السائدة دائماً خاطئة. اكتشف الخلل في التحيز السائد وراهن ضده عندما تتغير الظروف. كلما كان الخلل في التفكير التقلي...
العلم الجيد يتطلب علماء جيدين. نوظف حملة الدكتوراه في الرياضيات والفيزياء وعلوم الكمبيوتر—ليس متداولي وول ستريت. أفضل ال...
على المدى الطويل، تفوقت الأسهم على السندات والنقد. يجب أن تحافظ المحفظة المتنوعة جيداً على تخصيص كبير للاستثمارات الشبيه...
استثمر فقط في الأعمال التي تفهمها حقاً والتي لديها مزايا تنافسية مستدامة. إذا لم تستطع شرح الخندق بعبارات بسيطة، فأنت لا...
عندما يتم تربيع السعر والوقت، يكون تغير الاتجاه وشيكاً. هذه العلاقة الرياضية بين حركة السعر والوقت المنقضي تكشف بنية الس...
اعرف عن الشركة أكثر من أي شخص آخر في وول ستريت. تحدث مع العملاء والموردين والمنافسين والموظفين السابقين. لا تترك حجراً د...
Look for companies trading below the value of their assets. Real estate, patents, subsidiaries are often underappreciate...
Every day I assume every position I have is wrong. This removes the ego from trading. Never fall in love with a position...
It was never my thinking that made big money, it was my sitting. The big money is made in the waiting.
When you see value trapped by poor management, take action to unlock it. Be a catalyst for change.
Use a systematic, rules-based approach to remove emotion from investing. Stick to the system.
Bubbles are identifiable before they burst. Watch for valuations 2+ standard deviations above historical norms.
Look at total return: earnings growth plus dividend yield. Both matter for wealth creation.
Stay within your circle of competence. Only invest in what you truly understand.
استكشف الأفكار الرئيسية من مختلف الأساتذة عبر مواضيع الاستثمار